启富投顾-早评：重磅会议、中国式现代化！

市场策略

1、指数上行格局不变，短期过平台有震荡，走势必然。

2、中财委与国常会重磅会议，高质量中国式现代化成为未来核心战略。

3、科技创新，人工智能、芯片、大数据软件成为中国现代化的革命浪潮。

4、市场核心一是主线科技浪潮，二是中国估值体系重塑（中字头、大金融、大消费）。

重磅会议、中国式现代化

一、国常会——先进制造业与新能源汽车下乡

1、加快发展先进制造业集群，先进制造业集群包含通信、物联网、集成电路、智能制造等，这是本届与今年工作核心，所以先进制造无疑是今年核心投资方向点，值得持续重视。
2、加快推进充电基础设施建设、更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。充电桩建设以及新能源汽车下乡在4月底政治局会议已有相关表述，本次国常会主要是落实、再强调，预计后续会有进一步实质性的政策出台。充电桩一季度维持高景气，但是上周美国制裁影响，板块被压制，预期后期股价将逐步修复。

二、中财委——中国式现代化

5月5日二十届中央财经委召开首次会议。财经委会议意义重大，聚焦的都是经济领域的大事，对市场影响不言而喻，十九届中央财经委首次会议是研究打好三大攻坚战，此后几年的碳中和、乡村振兴等大主题皆与此相关。

本次中财委研究加快建设现代化产业体系问题，核心问题是中国式现代化与20大相呼应。主要包含芯片、大数据、人工智能、农业机械这些，其中人工智能的重要性再度被拔高，“重视通用人工智能发展”，本次直接定位为革命浪潮。同时以人口高质量发展支撑中国式现代化是新提法，人口高质量核心是教育强国，大力打造高端产业。

片仔癀提价背后

事件：片仔癀突然暴力提价，5月5日片仔癀发布提价公告，零售价格从590元/粒，上涨到760元/粒，本轮零售端提价幅度高达28.8%。

片仔癀从2004年以来有11次提价，单片价格从130元/粒增加到760元/粒，年复合涨幅在10%，这个涨幅不算多也不算少，片仔癀一般每2年提价一次，国内消费品板块过去十几年提价比较顺利的品类就是高端白酒，片仔癀和涪陵榨菜，这些品类过去十几年都能实现8%-10%的价格涨幅，这些品类能够持续提价的核心原因就是竞争格局非常好，高端白酒主要就是茅台，五粮液和泸州老窖三家，护肝的就是片仔癀，榨菜就是涪陵榨菜，消费者也没有太多选择。近几年随着啤酒和运动服饰行业竞争格局大幅改善，青岛啤酒，重庆啤酒，燕京啤酒，安踏和李宁这些公司也开启了持续提价之路。

背后意义：片仔癀大幅提价对高端白酒板块也会形成比较强的提振，茅台当前也有很强的提价诉求，茅台的出厂价在969元，电商平台的直销价格在1499，线下零售渠道的销售价格一般在2600元以上，茅台的经销商从酒厂拿到酒以后，转手就能卖到2500元以上，单瓶利润在1600元以上，经销商单瓶赚的利润比酒厂都会，造成这种情况的主要原因就是茅台从2018年以来就没有提价了，市场对茅台提价的预期已经非常低了。从长期来看，高端奢侈品长期不提价是非常不正常的现象，茅台后续也有提价的潜力，如果茅台能够实现提价，对公司业绩增速和估值都会有很大提振，可以关注高端消费投资机会。

周末大消息

股神的股东大会霸屏：核心内容价值投资、人工智能、银行危机、商业地产、通胀、能源、马斯克问题。

外围大涨：围市场的数据还不错，纳斯达克上涨2.25%，中概股金龙 指数上涨 1.05%，原油板块上涨 4%，主要是美国非农就业数据大超预期，打破了市场对于美国经济衰退的担忧。

科大讯飞：号称要对标chatgpt, 发布会后，讯飞模型问答有很多bug和错误，引发了一些热议或争议。

主题机会

教育：中央财经委会议强调，把教育强国建设作为人口高质量发展的战略工程

捷安高科、科大讯飞、国新文化、科德教育等
AI设计：建筑设计行业人力成本占比与标准化程度双高，将明显受益AI降本增效。

华设集团、华建集团、设计总院、新城市、设研院等
充电桩：国常会表示，部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。

特锐德、盛弘股份、通合科技等
碳酸锂：据上海钢联发布数据显示，4月28日至5月6日，碳酸锂连涨4天。

天齐锂业、赣锋锂业、藏格矿业

投资顾问： 鲁鹏

执业编号：A1130620080001

日期：2023年5月8日