启富投顾：华为科技突围！

启富早评（2023年3月28日星期二）

华为科技突围

市场策略

1、主板箱体下沿，创业板筑底反弹，科创正在构造大底部。

2、从技术角度上看，当下下行空间有限，很好低吸位置，时间窗口变盘时间预计是4月中央政治局会议。

3、核心还是科技创新，但是短期内部分化，不要过于追高，低位医药与调整比较充分新能源可以作为我们当下防守仓位。

华为鲲鹏

华为鲲鹏生态以华为自主芯片→鲲鹏芯片→鲲鹏服务器→欧拉操作系统→高斯数据库→行业应用等多个层次向外扩张，形成产品及应用矩阵，以技术生态、伙伴生态、产业生态、开发者生态、高校合作、社区建设六大生态构筑全景，为华为进入信创市场建立超强底座。

日益成熟的鲲鹏生态将助力华为在2023年开启涅槃，具体可分为以下5个方面：

1、鲲鹏芯片：鲲鹏芯片不断演进，逐渐成为战略核心

鲲鹏920作为低功耗，高性能的Arm外理器，为鲲鹏服务器主板及整机产品提供芯片支撑，是鲲鹏生态发展壮大的核心所在在此基础上，华为进一步开启自主研发芯片，为鲲鹏生态发展奠定坚实基础。

2、鲲鹏服务器：全力打造TaiShan服务器，实现高效能计算

华为凭借多年积累的硬件工程能力，打造TaiShan服务器，使能整个产业链，进一步构建完整鲲鹏生态。

3、欧拉操作系统：面向to B，对接鸿蒙，实现生态互通

作为面向B端的电脑服务器操作系统，华为自主研发的EulerOS，以Linux稳定系统内核为基础，南向支持多样性设备，北向覆盖全场景应用，横向对接鸿蒙，通过能力共享实现生态互通。

4、高斯数据库：加速企业数字化转型，为华为抢占信创市场强势赋能

华为GaussDB是主打政企核心业务负载的金融级分布式数据库，目前已实现助力部方保险及车企数字化转型。

5、行业应用：应用场景不断选代，五大军团拓宽生态

华为以行业聚合应用，通过平台和生态双轮驱动，形成行业应用矩阵，为众多行业客户提供解决方案。

并陆续成立五大军团不断开发全新应用场景，构建涅槃新增量。

相关公司：常山北明、拓维信息、同方股份、四川长虹、软通动力等。

事件驱动

人工智能：科技部会同自然科学基金委近期启动“人工智能驱动的科学研究”（AIforScience）专项部署工作。

（1）科技部将推进面向重大科学问题的人工智能模型和算法创新，发展一批针对典型科研领域的“人工智能驱动的科学研究”专用平台。

（2）加快推动国家新一代人工智能公共算力开放创新平台建设，支持高性能计算中心与智算中心异构融合发展，鼓励绿色能源和低碳化。

（拓维信息、云从科技、海天瑞声、海兰信、拓尔思等）

2、阿里AI：马云回国现身杭州，谈教育也谈了ChatGPT

（1）马云谈ChatGPT，要用人工智能去解决问题，而不是被人工智能所控制。

（2）近日阿里巴巴达摩院多模态对话专利公布，可丰富人机对话方式。

（3）阿里达摩院已在AI模型社区“魔搭”ModelScope上线了“文本生成视频大模型”。

（创业黑马、光云科技、金桥信息、数据港、全志科技等）

3、AI制药：人民日报3月25日刊发《人工智能产业化应用加速》中提到，华为云盘古药物分子大模型可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计。

（1）根据TechEmergence，AI可以将新药研发的成功率从10%提高到14%，可以为生物制药行业节省数十亿美元。

（2）2026 年，预估将会出现首个上市的 AI 驱动药物。

（成都先导、华大基因、药石科技、泓博医药、贝瑞基因等）

本轮科技核心

展望2023年，科技板块最大的变化就是华为的复苏，最根本催化剂就是基于国产技术的晶圆厂逐步可控，将逐步提振华为消费电子重回市场主流，华为智选造车进入第三年迭代期，华为鲲鹏由于产能保障将成为信创重要力量。

总结下来就是：华为芯片、华为造车、华为数字能源、华为鲲鹏生态。

1、华为芯片归来：作为华为所有业务的起点，芯片将成为华为涅槃的最关键一环，来自三个途径。

基于超越摩尔理念的CHIPLET先进封装技术，叠加国内成熟工艺的现有产能，随着国产设备/材料/零部件链条的不断成长，已经初步具备内外双循环的半导体全栈自研。

2、华为鲲鹏生态：企业级业务坚持“平台+生态”战略，逐渐发展出鲲鹏服务器、EulerOS、Gauss数据库、Harmonv操作系统等；

3、华为数字能源：ICT数字技术赋能新能源，数字化和双碳背景下，华为数字能源依托华为信息底层技术优势，将信息流赋能到能量流，落地于光伏发电+储能系统、电动智能车三电系统、ICT电源模块等，实现对能源产业的数字化革命以及未来数字世界的能源底座的高效率和高可靠。

4、华为智选造车：造车是华为几十年来ICT技术+品牌+渠道积累的集大成者，华为造车有三种模式：tier1模式的零部件供应tier0.5模式的HUAWEl Insidetier0模式的智选造车将复制苹果手机成长之路，成为华为破局关键。

投资顾问：鲁鹏

执业证书编号：A1130620080001

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