财经小刘:波动局势仍不明朗,静候数据支撑金价
周二(8月3日):
前情回顾:
上一篇讲到了美国货币政策和黄金价格的相关性,得出的结论是目前讨论缩债时机未到,黄金市场仍是“观望”震荡。
昨日黄金收盘价1813,和开盘价一样,最高价达到1819,最低价格1805,价差在14左右。整日趋势呈现一个M形状:亚盘先涨后跌;欧盘跌;美盘先涨后跌。开盘收盘持平结束。符合震荡行情。
这篇我们将继续探讨这个话题。
今日局面:
昨日美盘1819高位后开始下跌,亚盘欧盘持续跌落,截至撰稿行情价格1809。
缓慢走下的行情,你是不是想做空?莫急,先看文章分析。
观点:
黄金近期最大的行情就是关于美联储的货币政策。
前景:
美国货币政策的转折点是就业的改善。显然就业数据连续两个月都未达预期,美联储主席鲍威尔表示“还有一段路要走”。今日凌晨美联储理事沃勒表示最早9月前可能宣布缩减购债计划,10月开始缩减。这和我再之前的“美联储将会有更多鹰派发声”观点一致,美联储的态度转变表示他们已经开始重视缩债这一进程,不过他们也只用嘴做功,只是传导一种信号罢了,具体实现仍要回到就业数据上,只有存在充分有效的就业情况,他们才有可能真正开始讨论缩债。总的来说,美国经济仍需时日加以支持,内忧失业外忧疫情,所以黄金有上行的理由。
资金:
随着美联储理事的发声,伴随的是美债收益和美元的走高。短期来看,最具影响力的因素在于美国的债务上限临近。美国财政部余额降至4500亿美元,美国发债的能力在逐渐减弱,市场流动性在放缓,这对美国注水经济可想而知是多么明显的打击。有了这种趋势,也就不难理解为何美国股市在8月初仍是“无精打采”。那么没有强的资金流动性,美元也就相对走弱(可以相比下欧元),黄金同样作为资源溢出型资产,自然没有抬升的必要。所以黄金在近些天都是波动状态,行情也在等待下一步的明确方向。
另一方面美联储上月的利率会议增设了常设回购机制,这种在一定程度上会缓解市场上由于美元紧缺抛债的情况,稳定美元和美债收益稳步上行,我们也可以看做是美联储对日后缩减QE引发市场反应的未雨绸缪。这种市场的流动性加强似乎对黄金多头不怎么有利,所以黄金的投资者可以选择观望一阵等待局势变化。
信号:
明天(8月4日)美国7月ADP就业人数作为非农的前瞻数据公布,可以作为一个参考标准,以便考量美联储对于货币政策的态度,进而影响黄金的布局。
技术面:
近期黄金继续1805-1814双边趋势来做。短期波动可以看1814阻力位,下部支撑位寻找1808。区间6美元。
1814处作为 7月31日的盘整位置,在此拉锯的交易较为密集,所以可以作为第一阻力,如果涨破该位置可以上看昨日的顶部1820。
下部位置在1808,昨日下行行情在1808处进行了反转,所以1808下部可以顺势做多单,防守在1803位置(1805以下),下部还可以看1800心理支撑位。
总结:
今日仍会是震荡行情,重点关注美盘的动向,场内获利资金会比较多,所以振幅会偏大一些,大家做单时需要注意仓位健康,设置好止损位置。以上仅个人投资观点。