2110合约未来走势可能性分析与操作建议

苹果期货是所有期货品种里的一只独角兽，其他品种涨，它跌，其他品种跌，它涨，极具个性，日内波幅很大，最少都有上百点，这就为投机创造了比较好的盈利空间。同时，苹果相对独立，不受外盘和其他品种影响，甚至不受经济宏观政策的干预，极具个性。加上没有夜盘，做起来干脆利落，很受一些人的欢迎。自3月底2110合约接替主力合约以来，走势扑朔迷离，众所纷纭，大家都有一个非常普遍的感觉，今年的苹果不太好做了，趋势不好把握，多空各持己见，争执不下，盘面也一度陷入僵持，这里我做一点简单分析，谈谈自己的看法。影响2110合约走势的几个因素主要是，第一：交割标准的变化，2020年7月14日，郑商所发布了新的苹果交割标准（简称714标准），这是第三次对苹果交割标准的大修改，相比以前2018年和2017年的首次标准，可谓是“下调”了不少。好处是，可交割标准会变多，多头逼空机会会减少，交割库控盘会减弱，更加符合大众理解的苹果标准。第二：天气因素，天气对苹果的影响无所不在，从春节前，到春节后，从开花前，开花时，到坐果套袋，甚至成长阶段，都受到天气的影响。第三，资金因素，谁钱多谁说了算，期货就是博弈游戏，钱多者胜，之所以很多人可以用基本面来做苹果期货，那是因为大资金也是紧跟基本面来做的，如果大资金不跟了，就会出现期现背离，期货还是那期货，只是不是你理解的那样子了。第四，政策因素，经济政策，宏观调控，微观因素，都可能导致苹果产业格局和某些环节发生量变和质变，都会影响期货的趋势，不得不防。第五，其他因素，比如同类水果，出口，黑天鹅什么的，都有可能影响期货盘面波动，瞬间暴涨暴跌，皆有可能。
当然，也不限于以上的因素。
下面说说苹果的发展趋势，苹果刚挂牌的时候是基准价是6300，相比1910和2010挂牌价7800要低了一千多点，但是这个价格没有挡住大家的炒作热情，一度被炒到到7000以上，但是在十月底和一月中旬，三次被空头增加打压到了6500附近，最近的高点是2月底的7396，本来大家都以为会炒作天气，继续拉涨，但是没想到盘面在3月22日突然暴跌，连续一周下挫1000多点，直接跌破了6000点大关，到了4月6日的4916才止跌反弹，目前在6000西方徘徊。回顾整个10合约的前期走势，我们可以得出如下几个重要信号：第一，基准价6300是专家研究测算，具有一定的权威性，基本与今年平均的开秤收购价格持平。第二，2110合约在不受天气影响时，6500-7000这个波动范围（A）大家都能接受，具有一定的上浮或者下跌空间。第三，从7000直接跌破6000，下跌近1500点，明显下跌幅度过大，超出大部分人的课接受认知，属于异常波动。第四，截止4月中旬，天气炒作话题基本终结，跌破6000说明空头对天气炒作预期把握十足，基本可以肯定没有天气影响。第五，6000到5500这一区间（B）暂时没有跳出来，在没有更多因素的影响的前提下，基本会维持在这一区间波动，这是目前的行情。那么，今后，2110有可能会走什么样的趋势呢？趋势一：持续反弹，重新回到A区间，继续震荡，寻找新的方向。趋势二：维持目前的波动空间，继续在B区间波动，或者以B区间为中线上下宽幅波动。趋势三：以AB两个区间的均值为新区间继续上下波动，也就是维持6000为中线上下波动。趋势四：跳出A区间，向7000以上继续拉涨。趋势五：跳出B区间，向5500以下继续探底。如果出现天气炒作，发展为趋势一的概率较高，如果空头继续打压，维持趋势二的行情概率较高，如果多种话题联合炒作，可能会朝着趋势三发展。从目前来看，趋势四和趋势五概率较低，但是却是未来发展的大方向。
这里我们说一下2110的交割标准，交割标准看起来是不断放宽的，但是宽到什么范围，很多人说看挂牌价的级差就知道，但是这不一定就严谨。因为苹果价格受到当年整体的开秤价格、人工费和多种因素影响。2010合约当时盘面跌到6000附近，但是由于十月收购价格提高，最后空头不愿意交货，最后交割均价大概提高了1000点左右。由于交割苹果不直接对应商品果，更不对应果农果，所以到底交割果的成本是多少，目前还是一个未解之谜。按道理说，价格肯定要比2010要低，但是低多少？一定是1500吗？我看未必。主要是2110交割果的成本中，包含了人工成本和各项杂费，这个没法压缩，苹果还是要分拣。就按照去年的交割价格6800，今年即使一二级商品果的开秤价格跌一点，跌个5毛，盘面压缩到5800，是有可能的，但是这是最后价格，目前才4月份，跌到这个价位显然可能。最起码会在5800以上反复波动，争夺，最后才有可能跌到这个价位。目前盘面已经处于这个最低的价位空间，个人感觉反弹概率较高，下跌概率反而不大。从成本来说，如果商品果一二级的开秤价格在2.5到2.8块左右，那么加上人工和杂费，盘面应该在6400到6800左右才算正常，目前还才4月份，就跌到6000以下了，这显然超跌了。综合成本来说，趋势四的概率还是蛮大的。那么趋势五，有没有可能呢，个人认为，如果郑商所放水标准，产业资本配合做空，实现逼多，或者恶意解读交割标准，在5月以后，很多人可能会说，今年交割的苹果就是通货，就是三级果，高次果，下捡果，垃圾果，会极度贬低交割苹果的标准，盘面有可能跌破5500，但是是否会维持的很久，需要打上一个大大的问号。期货是用来炒作的，只要有话题，大家炒起来，一切就有了可能，各方面舆论一上来，不可能也变成了可能。所以趋势五，也是有可能的。
苹果期货，从目前来看，一直由产业资本主导行情，金融和投机资本推波助澜，期货盘面腥风血雨。这次10合约暴跌，据说产业资本部分人踏空行情，没有空到，有投机资本提前抢跑，不带大家玩，趁持仓少，直接先下手砸盘，出现了极度不理性的跌停，让散户们大跌眼镜，当然也激怒了靠苹果期货生存的产业资本，恼羞成怒，心生不满，在05上制造事端，出现比较恶劣的逼空操作。照这样下去，2110也会重蹈覆辙，也会逼空，更可以逼多，左右倒右手，玩弄期货盘面走势，普通散户只能被动地成为牺牲品。那么，作为散户，如何参与2110后期的行情，是否还有机会。个人认为，机会肯定是有的，但是不会像2010那么顺利了，不会一跌到底，几万本金可以一直做空赚几百万上千万了，那都是过去式，别人的经验不可复制。大家注意几点：第一，趋势是有的，但是尽量以波段为主，大趋势大行情尽量别奢望，建议以500点到300点位一个盈利周期，不要期望太大。第二，一定要止损止盈，点位到了再做，不要人云亦云，要有自己的交易系统和交易逻辑，不能跟随别人随便进出，避免空载最低点，多在最高点。多尝试下单。第三，多空都有机会，高点来了要敢进，低点来了要敢抓，建议尽量做一个方向，不是高手，技术有限，不要多空都做，避免反复被打脸，两头都亏。第四，一点突破一个区间，要理解止损离场观望，不要扛单，特别是大波段地扛单，小心越亏越多。特别是注意极端行情的出现，暴涨暴跌对于苹果是家常便饭，日内几百点的波动，要会出来，不要频繁开仓平仓。第五，点位不高的空单，点位不低的多单，尽量以短线为主，比如目前空在6000以下的空单，有机会就止盈，继续等高点做空，多在6000上方的多单，尽量给机会就跑，等低点再多。第六，多关注现货行情，但是不要死盯现货，期货除了受现货价格影响外，还有其他因素，不能因为现货跌了，或者现货涨了，就去做空或者做多，甚至死拿单子，那样只会得不偿失。资本的较量，散户都是一片浮萍，唯有随波逐流，才能有一线生机。总之，苹果期货波动较大，特别是2110，短期波动会比较剧烈，多空都有机会，注意把握行情，轻仓操作，严格止损止盈，不亏就好。