港股衍生品早盘狙击2021年04月12日

1、收市概况

上周五恒指早盘高开，盘初一波快速下杀，及后全天弱势震荡下落，收盘报28698.8点，下跌309.27点或1.07%。蓝筹股涨少跌多，中银香港领涨1.87%，恒隆地产、新世界发展涨幅靠前；海底捞领跌4.91%，药明、银河亦大跌3%以上。衍生市场方面，当日认股证成交额约103.7亿港元，占大市比例明显上升，约7.3%；牛熊证成交额约91.3亿港元，占大市比例约6.4%。

隔夜美股三大指数齐涨，道指和标普指数再次刷新历史高点。美国3月PPI数据大幅超过预期，但美联储官员继续释放支持经济信号。美联储官员表示要等到就业和价格方面的数据，再决定是否调整货币宽松。市场对此反应较为乐观。

今早恒指高开93.17点，或0.32%。蓝筹股竞价涨多跌少，开盘阶段阿里巴巴、瑞声科技领涨；九龙仓置业、腾讯控股开盘走势落后。

2、港股通资金流数据

上周五南向资金单日净买入约14.6亿港元，资金规模按日有所收缩。其中，腾讯控股单日继续获约15亿港元净买入，中海油、心动公司亦有部分资金净买入；相反，中国平安单日录得约4亿港元资金净卖出，其他美团、碧桂园服务、中移亦有部分资金净卖出。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五录得约9423万港元资金净流入部署，近5日累计约1.22亿港元资金净流入；当日恒指熊证则录得约6152万港元资金净流出套现，近5日为累计约1809万港元资金净流入。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货在收回价28200点至28700点之间，过夜街货相当约1300张期指合约；恒指熊证街货在收回价依旧在29100点至29600点之间，累计相当约1879张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

上周五恒指相关权证的平均引伸波幅报约20.4%。个股方面，阿里、腾讯、美团、港交所、快手等相关认购证的引申波幅小幅下降，腾讯、美团、比迪相关认沽证的引伸波幅按日小幅下降。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五腾讯、阿里相关好仓单日录得约2226万、1017万港元资金净流入部署，其他相关个股好仓资金流未超过千万港元。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五阿里相关淡仓录得约2713万港元资金净流入部署，其他资金流入流出规模较小。

6、当炒股——轮证精选

上周五恒指开盘后一路震荡下行，成交量明显收缩，至约1417亿港元。内地CPI及PPI数据高于预期，市场担忧资金流动性收紧，市场情绪偏谨慎。看多操作，可留意恒指牛证61552，收回价28208点，杠杆比率约61倍；看空部署，可留意恒指熊证53457，收回价29168点，杠杆比率约37.3倍。

美团（3690.HK）上周五下跌2.12%，报收314港元。成交量继续收缩，股价失守120天线，RSI在50分位拐头向下。消息面上，10家平台签署承诺书不利用大数据杀熟。若看好反弹，可留意美团牛证60473，收回价301.8港元，杠杆比率约18.3倍。

香港交易所（0388.HK）上周五小幅下跌0.3%，报收462.8港元。林郑月娥回应“简化上市机制”，支持“拆墙松绑”，支持港交所吸引海内外公司上市所有措施。有相关国际大行调高港交所评级。看多操作，可留意港交所认购证11013，行使价500.5港元，有效杠杆8.2倍，今年7月底到期；看空部署，可留意港交所认沽证12738，行使价448.68港元，有效杠杆-6.46倍，今年7月底到期。

百度集团（9888.HK）上周五小幅下跌0.27%，报收218港元。消息上，百度在美国赢得有关公司遵守中国互联网法规的诉讼，近期百度成交量逐步收缩。看多操作，可留意百度认购证19737，行使价252.72港元，有效杠杆约4.5倍，今年九月中旬到期。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指法兴一六熊（62454.HK），上周五大涨85.7%；

2、看错方向：恒科瑞通一乙牛（59338.HK），上周五下跌29%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。