道合而行远！兴全合远两年持有混合型基金即将发行

短期市场震荡，基金投资的热情有点被劝退？但放眼长期，家庭财富中用于积极增值的部分该如何配置，股票类基金或仍将是一种长期优选。

11金牛公司又一力作——兴全合远两年持有期混合型基金（代码：A类011338 C类011339），将于4月19日正式发行，快来了解一下！

1. 兴全合远是一只怎样的基金？

兴全合远是一只偏股混合型基金，将是兴证全球基金在权益投资优势领域的又一力作，其股票资产投资比例为60%—95%（其中港股通标的股票占股票资产的0-50%）。

拟任基金经理王品拥有21年投研经验，10年投资经验，是能力与经验穿越牛熊的实力女将！其投研能力圈以医药行业为核心，覆盖消费、地产、TMT等多个领域，对不同细分行业和企业经营模式都有深刻理解。

同时，合远基金也设置了两年最短持有期，力争通过拉长时间期限为投资者创造更优回报。

基金业绩比较基准设置为：沪深300指数收益率60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）20%+中债综合（全价）指数收益率20%

2. 基金名称为什么叫“合远”？

“远”字由拟任基金经理王品命名，寓意有二，一是希望基于长远的眼光，挑选持续成长的优质公司，二是敬畏市场、力控波动，不追求短期的业绩爆发，而求行稳致远。

3. 兴全合远的主要投资方向会是？

兴全合远是一只全市场选股基金，不局限于某一行业。拟任基金经理王品以自下而上选股为主，坚持价值成长风格，致力于用合理的价格买入各行业持续成长的公司。

医药行业是王品擅长和深耕的行业，医药相关的学术和研究背景有助于提高她在这一行业的投资胜率。同时她长期看好工程师红利对新兴行业的推动作用，包括先进制造、新能源车、新型零售等。

为避免市场风格的极端偏离，王品也会利用自上而下的宏观判断来辅助修正行业和个股的选择。

4. 介绍一下拟任基金经理王品的经历？

她的过往投资业绩如何？

王品从业21年，投资管理经验超过10年。她担任过兴业证券研究员、中银国际基金研究员、汇丰晋信基金研究员、基金经理和投资副总监。2016年起加入兴证全球基金，现任公司基金管理部总监助理。

王品目前在管1只基金，在她任职期间，兴全全球视野基金大幅领先基准业绩，实现了20.75%的年化回报，获上海证券三年期评级（31/202，主动投资股票型，获奖截至2020Q4）。基金在牛市表现出显著的业绩弹性，熊市也能实现较好的回撤控制。

数据来源：兴证全球基金，截止至2020年12月31日，基金业绩数据已经托管行复核。历史业绩不代表未来表现。

5. 拟任基金经理王品怎么看待后市？

   短期而言，王品认为经济复苏可期且通胀大概率可控，稳健的货币政策仍将持续，市场上非抱团股估值也相对合理，2021年市场仍可有所作为。

   立足长期，王品则更有信心，相信A股市场长期将给投资者带来较好的投资回报。在她看来，过去十年，经济发展的红利主要源于房地产市场与出口市场的增长。未来十年，经济发展将在工程师红利的推动下走向高科技、高附加值、有质量的增长阶段，并迎来股权投资大时代。她将通过持续优选受益于工程师红利的行业及个股，力争为投资者创造超额收益。

6. 基金投资现在适合进场吗？

“相信未来十年或是权益投资的好时机。”

——拟任基金经理 王品

长期而言，对于普通投资者，基金应该是一种家庭资产配置产品。家庭资产中致力于积极增值的部分可配置于股票及偏股型基金。拉长时间来看，基金的赚钱效应显著。

数据来源：Wind，2011/3/12-2021/3/12，分类选取上海证券主动投资股票基金及偏股混合基金，历史数据不代表未来表现。年化回报=[(1+R)^(365/Y)-1]*100%，其中R为所有任职时间段的区间净值增长率，Y为任职天数。

短期而言，市场上涨时，投资者倾向于看到机会，市场下跌时，风险则被放大。然而投资往往是反人性的，从事后的角度看，越不舒服的时候，也许越是投资的好时候。

7. 为什么要选择兴证全球基金的偏股基金？

兴证全球基金始终坚持“精品策略”，不急于追逐短期市场热点，而是稳扎稳打，用心推出并管理好每只基金产品。截至2020年底，公司旗下11只成立3年以上的主动混合基金成立以来平均年化回报为20.75%。

凭借优异的中长期业绩，公司获得投资者及业界的广泛认可，11夺金牛基金公司大奖，获奖次数行业第一。股票投资更是兴证全球基金的传统优势项目。银河数据显示，截至2020年四季度末，公司7年维度下，股票投资管理能力位居行业第3（3/68），收益率达354.60%。

 8. 产品为什么要设计2年最短持有期？ 

投资者认（申）购兴全合远基金，每份基金份额需持有满两年后方可开始办理赎回。设定2年最短持有期，是希望通过“强制”的持有纪律，一定程度上管住投资者 “总想交易”的手，力争让持有人获得更好的投资回报。

通过测算近10年中证偏股基金指数可以看到，更长的持有时间下，正收益占比往往更高。

数据来源：银河证券、wind，以近10年中证偏股基金指数测算；时间区间：2011/3/1-2021/2/28；数据计算方式：以持有2年为例，假设从2011/3/1起每个交易日按照收盘价买入中证偏股基金指数，并持有24个月，计算区间收益率，然后计算所有样本中持有收益率大于0的样本数占比。历史数据不代表未来表现，基金投资需谨慎。

9. 合远基金的费率情况如何？

10. 合远基金是否有募集上限？

合远基金首次募集规模上限为60亿元人民币，并将采用末日比例确认的方式。

若认购期间内认购申请全部确认后，基金认购的总金额超过60亿元（不包括募集期利息），将对认购期内最后一个认购日之前的有效认购申请全部予以确认，对最后一个认购日有效认购申请采用“末日认购申请比例确认”的原则给予部分确认，并以末日比例配售后的有效认购申请金额确定所适用的认购费率，未确认部分的认购款项将退还给投资者。

短期波动，不改长期信心

好的投资，时间看得见

文：文倩玉、白敬璇

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风险提示：投资有风险，请谨慎选择。基金过往业绩并不预示其未来表现，收益有波动风险。基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证，请仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》及相关公告。本产品由本机构发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。兴全全球视野基金近5年完整业绩及比较基准：2016（-11.90%/-8.40%），2017（-0.74%/16.88%），2018（-22.77%/-19.51%），2019（55.32%/29.21%），2020/1/1-2020/12/31（45.84%/22.26%）。数据来源：兴证全球基金，截至2020年12月31日。金牛奖来自《中国证券报》，截至2020年3月底。评级数据来自证监会认可的评级机构。王品投研经历：1999年6月-2000年6月，中智富投资产管理有限公司，任职研究员；2000年6月—2005年9月，就职于兴业证券研发中心，任职研究员；2005年9月—2007年3月，就职于中银国际基金管理公司，任职研究员；2007年3月-2016年5月，就职于汇丰晋信基金管理有限公司；2016年5月至今，就职于兴证全球基金管理有限公司。同类基金管理业绩：2009年6月24日-2015年5月23日，管理汇丰晋信大盘A基金（540006），任职期间回报149.64%，同期业绩基准回报为55.98% 。2010年12月8日-2015年5月23日，管理汇丰晋信消费红利基金(540009)，任期期间回报46.60%，同期业绩基准回报为54.79% 。2015年5月23日-2016年4月30日，管理汇丰晋信龙腾基金(540002)，任职期间回报-23.74%，同期业绩基准回报为-29.10% 。2017年9月19日起至今，管理兴全全球视野基金（340006），截至2020年12月31日，任职期间回报为85.80%，同期业绩基准回报为32.11% 。数据来源：兴证全球基金、汇丰晋信基金，复权单位净值。基金管理人对本基金的风险等级评级为R3。本基金最短持有期为2年。本基金不必然投资港股。公司旗下11只成立3年以上的主动混合基金包括偏股混合型基金和偏债混合型基金，其成立以来年化回报及近5年业绩展示如下：兴全可转债基金成立以来业绩及比较基准为974.17%/178.28%，年化回报为15.32%%，近5年完整业绩及比较基准：2015（6.70%/-20.00%），2016（0.93%/-10.90%），2017（7.62%/2.96%），2018（-5.79%/-4.98%），2019（24.75%/25.51%），2020（19.33%/8.20%）。兴全趋势基金成立以来业绩及比较基准为2449.82%/ 260.73%，年化回报为23.80%，近5年完整业绩及比较基准：2015(43.07%/7.67%), 2016(-1.78%/-4.12%), 2017(25.29%/9.60%), 2018(-17.64%/-9.74%), 2019(42.69%/19.53%),2020(48.00%/14.92%)。兴全全球视野基金成立以来业绩及比较基准为996.50%/ 251.50%，年化回报为18.24%，近5年完整业绩及比较基准：2015（50.14%/7.82%），2016（-11.90%/-8.40%），2017（-0.74%/16.88%），2018（-22.77%/-19.51%），2019（55.32%/29.21%），2020（45.85%/22.26%）。兴全社会责任基金成立以来业绩及比较基准为575.61%/ 55.35%，年化回报为16.26%，近5年完整业绩及比较基准：2015（68.18%/8.02%），2016（-7.38%/-8.32%），2017（41.26%/16.73%），2018（-32.49%/-19.20%），2019（44.33%/29.44%），2020 (61.16%/27.21%)。兴全有机增长基金成立以来业绩及比较基准为485.10%/ 90.84%，年化回报为16.18%，近5年完整业绩及比较基准：2015（59.13%/7.67%），2016（0.30%/-4.12%），2017（36.51%/9.60%），2018（-30.17%/-9.74%），2019（44.02%/19.53%），2020（53.92%/14.92%）。兴全合润基金成立以来业绩及比较基准为659.48%/ 65.86%，年化回报为20.86%，近5年完整业绩及比较基准：2015（87.34%/7.36%），2016（-7.50%/-8.32%），2017（27.74%/16.73%），2018（-25.54%/-19.20%），2019（62.87%/29.44%），2020（75.16%/22.40%）。兴全绿色基金成立以来业绩及比较基准为333.45%/ 73.28%，年化回报为16.39%，近5年完整业绩及比较基准：2015（28.26%/7.36%），2016（-9.61%/-8.32%），2017（4.30%/16.73%），2018（-22.06%/-19.20%），2019（55.89%/29.44%），2020（55.76%/25.27%）。兴全轻资产基金成立以来业绩及比较基准为666.45%/ 102.56%，年化回报为26.22%，近5年完整业绩及比较基准：2015（101.66%/7.36%），2016（-7.55%/-8.32%），2017（27.48%/16.42%），2018（-15.30%/-19.20%），2019（41.46%/29.44%），2020（40.05%/22.40%）。兴全商业模式基金成立以来业绩及比较基准为545.21%/ 107.33%，年化回报为26.09%，近5年完整业绩及比较基准：2015（57.88%/7.36%），2016（-1.64%/-8.32%），2017（0.88%/16.73%），2018（-1.59%/-19.20%），2019（60.10%/29.44%）,2020（72.10%/22.40%）。兴全新视野基金成立以来业绩及比较基准为102.02%/ 33.52%，年化回报为13.62%，成立以来完整业绩及比较基准：2015/7/1-2015/12/31（3.40%/3.07%）、2016（4.55%/5.90%）、2017（20.77%/5.57%）、2018（-18.60%/5.28%）、2019（42.04%/5.01%）、2020（33.84%/6.20%）。兴全精选基金转型日期为2017年9月6日，转型以来业绩及比较基准为172.82%/32.66%，年化回报为35.29%，转型以来完整业绩及比较基准：2017/9/6-2017/12/31（22.23%/3.63%），2018（-18.58%/-19.20%），2019（62.42%/29.44%），2020（68.78%/22.40%）。数据来源：兴证全球基金，截至2020年12月31日。

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