养老基金（三）

（六）2035养老基金

2035养老基金主要面对的是1975年前后生人，投资人还有约12年左右的时间退休，2035养老基金相较2030养老基金底层资产中权益类资产比重也会普遍提高。2035养老基金非Y份额有19只，Y份额有14只。因2035养老基金面对的投资者还有较长的时间退休，基金的客户数量多、资金体量大，基金相对运营时间更长，所以市场上的该类基金数量也更多。

1.成立来年均收益

用成立来年均收益对2035养老基金进行排序，筛选出前5只基金。其中“南方养老2035三年持有混合”以12.18%的业绩表现夺冠。

2.夏普比率

用近3年夏普比率对2035养老基金进行排序，筛选出前5只基金。“南方养老2035三年持有混合”以0.93的业绩表现再次夺冠。

3.基金规模

“中欧预见养老2035”以10.65亿元的规模夺冠。

4.基金经理

（七）2040养老基金

2040养老基金主要面对的是1980年前后生人，投资人还有约17年左右的时间退休，基金底层资产中权益类资产比重会普遍提高。2040养老基金非Y份额有15只，Y份额有14只。2040如2035一样是市场上养老基金的主力。

1.成立来年均收益

用成立来年均收益对2040养老基金进行排序，筛选出前5只基金。其中“汇添富养老2040五年持有混合”以10.75%的业绩表现夺冠。

2.夏普比率

用近3年夏普比率对2040养老基金进行排序，筛选出前5只基金。“嘉实养老2040混合”以0.65的业绩表现夺冠。

3.基金规模

“华夏养老2040三年持有混合”以10.42亿元的规模夺冠。

4.基金经理

（八）2045养老基金

2045养老基金主要面对的是1985年前后生人。假设我就是1985年出生的，那么还有22年到2045年才退休，平时有工资，短期内无资金需求压力，无需卖出养老基金，所以为了追求更好的养老资金投资回报，我愿意暂时承担高风险博取高收益。2045养老基金底层资产中权益类资产比重普遍会很高。2045养老基金非Y份额有10只，Y份额有8只。

1.成立来年均收益

用成立来年均收益对2045养老基金进行排序，筛选出前5只基金。其中“华夏养老2045”以13.31%的业绩表现夺冠。

2.夏普比率

用近3年夏普比率对2045养老基金进行排序，筛选出前5只基金。“华夏养老2045”以0.67的业绩表现夺冠。

3.基金规模

“华夏福源养老2045三年持有混合发起式”以9.96亿元的规模夺冠。

4.基金经理

（九）2050养老基金

2050养老基金主要面对的是1990年前后生人。2050养老基金底层资产中权益类资产比重普遍会很高, 暂时与积极养老基金很像。2050养老基金非Y份额有7只，Y份额有6只。

1.成立来年均收益

用成立来年均收益对2050养老基金进行排序，筛选出前5只基金。其中“嘉实养老2050混合”以12.71%的业绩表现夺冠。

2.夏普比率

用近3年夏普比率对2050养老基金进行排序，筛选出前5只基金。“嘉实养老2050混合”以0.66的业绩表现夺冠。

3.基金规模

“嘉实养老2050混合”以2.54亿元的规模夺冠。

4.基金经理

七、个税

《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》明确，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节，每年不超过缴费上限12000元的部分，可以通过个人所得税综合所得预扣预缴或次年汇算清缴，在个人所得税前办理扣除。在投资环节，取得的投资收益暂不征收个人所得税。在领取环节，参加人领取个人养老金时，不区分领取方式和领取额度，均按照3%的税率缴纳个人所得税。

这里说一下我的简单看法，供大家参考。在只考虑节税的前提下，设全年应纳税所得额为S，有：

（1）若S小于0，则不买入个人养老金。因为此时不用交个税，买入个人养老金不能节税，但领取个人养老金时需按3%缴纳个税。（此时若想买入养老基金，可以考虑买养老基金的非Y份额，卖出时无需缴纳个税。）

（2）若S大于0，小于1.2万，则买入S个人养老金。因为若不买入S个人养老金，需要现在按3%缴纳个税；若买入S个人养老金，则在领取个人养老金时按3%的税率缴纳个税。起到递延纳税的效果。

（3）若S大于1.2万，则买入1.2万个人养老金。除了起到（2）递延纳税的效果，在应纳税所得额越大的情况下，起到节税的效果越明显。如应纳税所得额为97.2万，能节税5040元（1.2万*（45%-3%）），即当时少交5400元（1.2万*45%）个税，领取个人养老金时补交360元（1.2万*3%）个税。

--------------------------------

以上仅是个人观点，并非投资建议。请谨慎参考，感谢阅读。

#36地率先实施个人养老金制度#

#养老产业迎来最强风口，哪些股有机会？#

混合型基金摸索3