【基金随笔】绝对不亏钱的投资策略，复盘我的6笔定投操作
#定投日记#
巴菲特说过：普通投资者通过定投基金指数，就可以战胜绝大部分机构投资者
从我10年的从业经验来看，这句话基本上是正确的，甚至是放在国内
上图是2020景顺长城、交银施罗德、富国联合发布《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》的真实数据，可以看出：
1、目前养成通过定投投资基金的投资者数量还不多
2、通过定投方式的盈利人数比例，显著高于非定投客户
3、通过定投方式的投资者，平均收益率也高于非定投客户
所以，对于大部分新手来说来说，最好的方式就是采取定投
定投的品种选择上，一般来说是指数比较好，但在国内，可以定投一些优秀的主动型基金，收益可能比指数好
需要注意的是，和我们投资常识有些不同的是，定投不建议选波动率小的权益基金，定投要尽量选波动率大的权益基金，因为波动率大的权益基金更能发挥定投平摊成本的优势
而且说来你可能不信，定投指数可能是唯一一个保证你投资A股不亏钱的方式：
哪些状态下使用定投比较好？
1、新手、没时间研究基金投资
2、市场经过下跌后已经有性价比，你判断底部不远，但是又害怕买入后市场继续下跌被套
3、需要一个方式强制每月储蓄
如果你正处于上述情况中的一种，相信我，开启定投将是个非常不错的选择
我个人主要是在上述第二种情况下，就会使用定投这个工具
2022年虽然整年不看好A股，但在3月、6月、9月的时候，也觉得部分板块有一定的性价比，所以都是通过定投小仓位介入的，而大笔手动加仓是从11月开始的
近一年以来在天天基金上的系统定投总共是6笔，3笔进行中，3笔已经暂停
每一笔定投计划都是一样的情况：我认为目标板块经过下跌后已经有一定的赔率，已经进入可投资全歼，但是因为担心A股整体下跌还没结束，所以通过定投来解决择时问题
6笔定投中，除了定投军工外，另外5笔都是盈利的，但我相信军工未来也会带来不菲的收获
暂停的三笔：
分别是医药医疗、港股医疗、港股成长
1、先说医药医疗
我是从2022年的3月初开始定投的，医药是从2021年6月份开始回调的，到2022年3月份已经回调了9个月，加上1-3月份A股整体开始下跌，当人我认为医药的长期底部已经出现，但是大概率还有往下跌的空间，在这种板块已经出现性价比，但是又不确定还有多少下跌空间的时候，适合采取定投的方式介入
截至目前收益为正，大概是正 3个点
回头看，去年3月份，A股是3500点，现在A股是3300点，下跌了5%
回头看，去年3月份，中证医药指数是11700点，现在是10600点，下跌了接近10%
如果一笔买入，到现在结果都是亏的，但是通过定投的方式却是盈利的
更重要的是，解决了精准择时的问题
2、再说港股成长
这只我大概是从2022年6月开始定投的，然后是在22年12月份结束定投的，当时的文章是《赚指数不赚钱，暂停港股定投》，说了我停止定投的原因
到目前为止也是 14个点收益
而去年6月份，恒生指数大概是22000点，现在是20000点，下跌了10%
通过定投实现了接近24%的超额
3、再看港股医疗
这只我是从2022年8月开始定投的，然后也是在12月停止了定投，因为个人觉得当时到了12月，已经不值得定投了，结果港股医疗确实在今年1月中旬见顶，后面又持续回落，近期又进入了我的性价比定投区间，不过近期的买入都是手动进行的
这只收益率是 2个多点，医药目前还在低位，我持续加仓中，港股后面弹性更大，这只会重点加
虽然目前的点位和之前参与时差不多，但是依然是正收益，这就是在回调过程中，定投策略的优势
三个还在进行的，没有停止
分别是军工、美股
1、军工：
去年3月份开始参与的，目前是-8% 个点
中证军工从去年3月到现在下跌了11%，军工目前是我计划加仓方向中，优先级最高的
2、美股
定投了一个指数和一个主动基
纳斯达克100：
收益是6%多点，
纳斯达克在底部整理的时间有点短，没有起到相应的效果，如果再往上涨一点，我会停止定投（停止定投但不卖出已经定投的份额）
美股科技：
通过这只主动基金进行美股科技的定投，逻辑是今年美联储加息政策的转向
目前收益2个多点，会持续进行定投
不管是已经停止的定投计划，还是在进行中的定投计划，都可以看出，我是在市场经过充分的下跌后，但是又不确定板块或者市场完全见底时，开启的定投计划，也就是说，我每一次使用定投的方式，必要条件一定是在市场下跌当中开启，一定不能在上涨过程当中开启定投
而且，每当板块或者市场进入价格合理区间，我就会立刻暂停定投，无一例外
关于定投的使用
定投这项工具的使用，还是要区分不同类型的资产的
对于偏债类基金：
什么时候开始定投最好？
任何时候
可以当强制储蓄吧
对于权益类基金：
什么时候开始定投最好？
熊市的时候
定投的核心是通过定期定额的方式帮助我们平摊成本，并且被动买入，减少情绪干扰，所以在熊市，尤其是熊市的中期，我们还不确定市场多久才能见底，但是又觉得市场已经比较有性价比的时候开始定投，往往会取得不错的效果，也就说经常提到的微笑曲线
如果没能在熊市定投，随时可以开启定投吗？
如果你看过很多定投的文章，大部分文章都会告诉你：”任何时候都适合开启定投“
这一点我是极其不认同的
在市场开始上涨后，比如A股整体上涨了半年后，个人是不建议开启定投的，因为在市场上涨了一段时间后，很有可能出现”倒微笑曲线的“
因为随着市场的上涨，定投的成本越来越高，当市场见顶回落，最终跌入熊市，由于”前半段“定投的成本太高，需要更久的时间才能回本，然后你会发现折腾了几年的时间，最后的没有赚到钱，中间还要承受权益基金的大幅波动，最后都是给基金经理打工
要注意的是
定投基金，并不是定投几只基金就永远不管了，对于权益基金，一笔定投计划的建议时长是6个月-2年，不建议3-5年的定投计划，除非这笔定投计划的目的就是”被动存钱“
定投在1-2年里确实可以帮助我们抵抗波动，做到平摊成本的效果，从而往往在一轮熊市过后之后，实现微笑曲线
但随着时间的增长，比如3-5年，定投的时间越久，定投这项策略本身效果就会大幅衰减，因为定投3-5年后，每一笔新的定投占比整个定投计划的资产会越来越小，最后也起不到定投的作用
如何手动定投
关注我的读者，都知道我是采取手动定投的
什么叫手动定投？简单来说就是自己动手分批买入，适合投资能力进阶一点的投资者
我每周二、周四下午都会发布手动定投发车计划的长文，里面有我的发车计划和实盘
在正文第二部分，进阶一点的读者可以进行参考
发车逻辑是根据我的一套量化的模型，按1000元基准的0.5-2倍发起定投计划，主要投资的是指数或者主题基金，并且有卖出计划。如果没能在当天跟车也没关系，在发车的后几天跟车都可以，问题不大。
为什么要手动定投发车？每周2次的手动定投发车，是希望通过估值、性价比、行业逻辑等可以跟踪并有效的方式进一步提升基金定投收益率，简单来说就是通过手动定投达成指数增强的目的。
通过这样的方式，希望能实现“牛市跟上指数，熊市好于指数”的目标，长期下来，我相信可以解决大部分人的财务问题
如果你不想参考我的模型手动发车，但是还想有一些定投依据的话，那你可以参考我每周二、周四发的估值表来进行定投：
估值表的使用方法是，根据吸引力星级来定投，除了银行、地产外，其他行业可以：
4、5星买入或加倍定投
3星正常定投
1、2星卖出或减少定投
@天天精华君 @天天话题君 @理财页创作者中心
$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$
$招商中证白酒指数(LOF)C(OTCFUND|012414)$
$天弘中证光伏产业指数C(OTCFUND|011103)$
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