个人养老金里到底选什么产品好？

文|香农说要有熵

5年实盘组合经验，调研基金经理超200名

每天一篇投基思考，每天14：30分享实盘投资，每周二、四定投发车

一、复盘

今天这篇主要写养老金，就简单复盘一下，基本复盘内容和每日实盘差不多

今天创业板强势，基本确立站稳了20和60日线，第一个炒超跌的阶段过去后，后面市场还是会围绕逻辑和业绩确定性去做

软件、芯片、医药这三个困境反转，如果一季度能得到边际验证，估计弹性会很大

军工、风光储都是偏明牌，跟大盘比超额大概率是有的

生息类的煤炭、能源明年随着加息变到降息的过程，叠加俄、乌冲突尾声，感觉要回避

二、养老金尽量今天说完

上次跟大家讲了从个税角度讲了个人养老金是否值得参与，简单结论就是每年个人养老金的节税优惠相当于增强了账户的收益，因此工资高于8000的人其实都挺值得参与的。

今天再补充5个问题。

1、个人养老金怎么开户？

目前可以开个人养老金账户的机构有银行、银行理财子、证券公司、基金代销机构、保险公司，其中银行是主力军，对于普通投资者来说也最方便办理。

线下和网上APP办理都可以，非常方便。

关于各银行的优惠政策，网上有个图总结很好，顺手贴到这里：

2、个人养老金税收优惠是自动结算吗？

不是

只要在个人养老金账户内缴存了资金，当年就可以在“个人所得税APP”进行申报省税，具体操作和其他个税减免一样操作。

3、个人养老金账户谁负责搭理？

自己

不同于统筹养老金，个人养老金账户的钱是由养老金参与人自己打理的，包括什么产品、什么时候买、什么时候卖、各种产品分别买多少，这些统统都由自己决定，和我们平时自己理财差不多，不同的是个人养老金能购买的产品是有指定范围的。

4、个人养老金可以投哪些产品？

参加人可以自主选择用账户内的资金购买符合规定的银行理财、银行存款、指定公募FOF、养老保险产品4类。

其中银行理财、银行存款以及养老保险基本上是跑不赢通胀的，但是优势就是稳，基本不会亏钱

而公募FOF里面是含有权益的，也就是说中途有波动的风险，即亏钱的风险，但个人养老金这个钱反正在退休前也没法支取，那么中途的波动其实是可以忽略的，只要我们相信“中国股市长期是螺旋上升”的这一常识，那么公募FOF可以帮我们有效的抵御通胀。

抵御通胀是我们攒养老钱的最重要目标，我们存的养老钱是希望不管过多长时间，都能够保证购买力不打折的，举个例子：

2000年时候，在上海我们吃一碗牛肉面可能只要2元钱，而23年后的今天，至少是6元钱。如果我们当时把钱存银行，2元钱现在大概变成3元多一点，是根本吃不起一碗牛肉面的，购买力大打折扣。同样的道理，现在6元吃一碗牛肉面，我们无法确定我们退休的时候牛肉面是多少钱，假如我们存的养老金现在可以吃100碗牛肉面，如果选择这笔钱存到银行，大概率退休的时候连50万可能都吃不上。

放进养老金的钱，以后不能维持自己的生活质量不下降，这是多么悲剧的事情。

所以，个人养老金一定不能放在稳赚不赔的银行理财、银行存款、养老保险里。

FOF产品虽然中间会随着市场波动而出现短暂的亏损，但是大部分养老FOF公募都是持有期产品，一般滚动持有时间超过5年，大概率都是盈利的，而且反正个人养老金账户里面的钱不能随意支取，正好帮我们管住手。

5、养老FOF怎么选？

目前监管指定了129只养老FOF公募，分为目标日期和目标风险两种。目标日期是根据个人的退休日期进行匹配，目标风险是根据个人的风险偏好进行匹配，其中目标日期的有51只，目标风险的有78只：

目标日期型长这样：

目标日期型名字里面带有类似2025-2050的字样，每5年一个挡位。简单来说，就是我们根据规定退休年龄算一下，我们是哪一年退休，就近选择附近的一个年份购买就好，产品中的股债比例我们不用操心，基金经理会帮我们管理好。比如小明是44年退休，那么他直接选择2045年的就好，中途不用换。

目标风险型长这样：

目标风险型基本分4个不同风险等级：保守、稳健、平衡、积极

分别对应：10%、20-25%、40-60%、60%以上的权益基金权重

这类型的养老FOF选择起来因人而异，因为每个人的风险偏好不同。

这里给个简单的建议：

a,年龄30岁以下的参与者：选积极

b,年龄30-40岁的参与者：选平衡或积极

c,年龄40-50岁的参与者：选稳健或平衡

d,年龄50-60岁的参与者：选稳健或保守

e,年龄60岁以上的参与者：选保守

 具体每个细分类型里，哪个产品最值得投，后面抽空找个时间专门讲。

最后简单总结一下：

个人养老金和统筹养老金没关系，每年限额12000元以内自己想投多少都行，自己决定投资品种、品种买卖及分配金额。每年根据税前工资的挡位，可以减免360-5400元不等的税收优惠。需要自己到银行开立账户，可以投资的品种有银行存款、银行理财、养老保险、公募FOF基金这4个类型。建议选公募FOF，因为可以保持购买力。月收入8000以上，建议都参加。

最后还有一张流传盛广的个人养老金购买测评的图，大家可以参考，不过我建议月薪8000以上都值得参与。

今天同样不贴估值表了，估值吸引力和昨天基本一样。

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