最适合散户投资者的长期投资策略

一直以来，对于如何在A股市场穿越牛熊，实现长期的稳定投资收益，我一直在思考探索的道路上。

虽然我长期深耕主动基金领域，但不可否认，主动型基金天然存在各种弊端和不确定性

比如基金经理突然换人了怎么办？规模膨胀后策略玩不转了怎么办？市场风格切换后，基金经理不适应怎么办？等等

这些问题都是未来必将长期存在的现实问题，并且，不可能寻求到标准答案。

为此，今天，我给出了我的解决方案，并且我认为是最适合散户投资者的长期投资选择。

中证800+中证1000指数全天候轮动组合：一个最为省心省力，投资性价比极高的基金组合。

以下做详细分析

一、中证800

成分股800只，为沪深300+中证500的总和。反映市场大中盘蓝筹股风格表现。

中证800行业分布：

中证800指数成分行业分布非常的分散，均衡度很好。

中证800指数成立以来，整体年化收益比沪深300略胜一筹。

中证800指数的整体波动率，也比沪深300稍小一点。长期持有体验会相对更好一些。

跟踪中证800的基金产品并不多，综合短中长期基金业绩，表现最优的基金为长盛同庆中证800指数(LOF)。

整体看本基金对比沪深300乃至中证800指数超额收益都非常显著。

二、中证1000

中证1000指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本，与沪深300和中证500等指数形成互补。反应市场小盘风格特征。

中证1000的行业分布也是非常的分散，均衡度很好。

中证1000成立以来，整体年化收益是明显高于沪深300指数的。

中证1000的波动率明显大于沪深300，长期持有体验会差一些。

跟踪中证1000指数的基金产品很多，结合短中长期业绩表现最优的是万家、建信、富国三家。

各个阶段对比，三只增强产品里面，最优的是万家中证1000指数增强基金。

中证800+中证1000总共覆盖全市场最靠前的1800只股票。

这也是公募基金的主战场。

另外国证系列的国证1000+国证2000总计覆盖全市场3000只股票。

但目前国证2000的指数产品并不多，且成立周期普遍较短，因而，咱们这里主要引用中证1000指数产品。

最后，咱们的组合里面就只有这两只基金

长盛同庆中证800指数+万家中证1000指数增强

本组合业绩对标中证全指指数，穿越牛熊，整体表现符合预期，有不错的超额体现。

作为被动指数组合，波动回撤是免不了的，不择时的情况下，整体年化收益率也还算不错。

穿透本组合的的持仓行业，分布非常的分散，能很好的规避单一行业的风险。

综述：组合整体有明显超额，问题也很明显，市场出现类似22年一季度的系统性大跌风险，回撤波动也很大，因而这需要我们引入科学的择时系统。