为什么基金不能做到一收市就马上披露净值？看完你就懂了

很多刚接触基金的萌新，买入基金之后，每天晚上最期待的事情之一就是打开理财APP，坐等当天的基金净值更新。

运气好的时候，可能7点半就能看到了；

但有时候，一直刷到晚上10点，净值还是昨天的旧数据，实在让人闹心。

于是有不少小伙伴就忍不住“吐槽”：

基金投资的不也是股票吗？为什么不能做到一收市就马上披露净值？基金公司的员工工作效率也太低了吧？

说实话，这妥妥的就是从业人员“躺枪”了。

因为他们也想早点披露早点下班回家啊，但整套流程摆在那里，每一步都不能省，而且还不能出一点差错。

只好宁愿仔细再仔细一些，就这样，时间悄悄过去了。

今天我们就来看看，每晚披露的“基金单位净值”，都要经过哪些“工序”，才能最终呈现在大家面前。

 

普通基金的净值披露

每天大家看到的基金单位净值，计算公式其实并不复杂，是这样的：

单位净值=（基金总资产-基金总负债）/基金总份额

但每一个名词包含的内容就没那么简单了。

别的不说，我们来看一下基金总资产。

可别以为基金只投股票跟债券，基长贴一张某基金的投资范围给大家感受一下。

当然，不是说上面提到的所有资产，基金经理都会投，但至少说明了基金不是简单的股票+债券集合体，基金经理还会购买其他资产来达到分散风险的效果。 所以，想要准确地盘算基金总资产，光是股市收盘了还不行，还得等其他资产当天也结束交易。 等到各个交易市场都收市了，基金公司就能够陆续拿到来自交易所、中证登、中债登、上清所、期货商等机构的交易结算数据。 一般情况下，收齐完这些数据，基本已经到了下午6点，像转融通等数据甚至要晚到下午7点以后才能全部收齐。 拿到数据之后，基金公司就开始进行数据处理和估值核算环节，内部复核无误后再发给基金对应的托管人再次复核。 如果基金公司自己算出来的数据跟托管行的不一致，哪怕就是总净值相差一分钱，或是总数能对上但是分项不一致，那就要拿起电话逐项核对、查找差异并重新核算，直到双方的数据能够完全一致。 如果一家基金公司或者银行只需要处理一只基金的数据，那可能不用花太多时间； 但问题是，等着基金公司和银行员工处理的，可能是上百只甚至几百只产品（不同份额还要分开计算），每个产品都有几十甚至几百笔业务。 除了常规的股票和债券买卖，还有各类分红送股、ETF申赎、债转股、转托管、转融通、期货开仓平仓等业务。（ps.看到这么多专业的名词，你是不是跟基长一样，开始头疼了？） 工作量摆在这里，还不能出一丝差错，要耗费的时间就没法少了。 跟托管银行复核无误后，是不是说就能对外披露了呢？ 6 NO，NO，NO。 6

基金净值，通常会第一时间预披露在基金公司的APP等直销渠道；如果是在第三方代销平台等待净值更新，那又要等上一段时间了。

而最终确认无误的净值数据，需要走完监管部门的报备流程之后，才能最终呈现在大家面前。

说实话，听完业内从业人士的“科普”之后，基长觉得每天抓耳挠腮地写文章也不是那么痛苦了。

 

特殊基金的净值披露

如果是普通基金，一般当天晚上就能够披露净值；

但如果是特殊类别的基金，情况就更复杂了。

海外投资基金（QDII） 因为投资的是海外市场，所以要等到海外市场收市了，才能开始核算数据，因此净值披露时间通常为T+1（T为交易日）。
FOF FOF，也称“基金中的基金”，主要是投资其他基金的，所以要等到所购买的基金净值都披露之后，才能开始核算数据。 净值披露时间通常为T+2（T为交易日）。
处于封闭期的新成立基金

刚成立的基金都会有几个月的封闭期，封闭期内是无法申赎基金的。

按照相关法规的规定，通常每周只公布一次净值。

所以如果是认购的新基金，大家可能是没办法像正常开放的基金那样能够每天都看到净值数据的。

最后

看完基金净值的整个核算和披露的过程，大家是不是觉得打开了新世界？

基金单位净值，可能在很多人看来只是一个简单的数据，但这个数据直接关系着每一位持有人的切身利益，是一点都马虎不了的。

而且这个数据不是基金公司想怎么着就怎么着，不仅要经托管人复核，每年还要经过会计师事务所的审计，每一步都是公开透明的，大家不用担心自己的资产会被别人侵占。

为了让自己的小金库安全有保障，我们花上点时间等待，也是值得的，对不对？