【浙商银行FICC固收】信用债一级发行20230208

浙商银行FICC • 2023-02-09 08:01

今日一级信用债新发债券49只，其中超短融短融20只，中票23只，PPN6只，总发行规模428.5亿元。公开市场方面，今日以利率招标方式开展了6410亿元7天期逆回购操作，当日1550亿元逆回购到期，日净投放4860亿元，结束此前连续五日净回笼。银行间资金面紧势有所缓解，供给较上日略有增加；不过主要回购加权利率仍在走高，隔夜回购利率续升逾9bp至2.37%附近，创下逾两年新高，且与七天期利率倒挂。信用一级方面，市场化短券与中票供给有所增加，需求主要集中在一年内短券，整体追低力度尚可，大多可在估值附近发出。

超短融&短融

20只（181亿）

AA+方面，270天的23荆州城发SCP002，规模5亿元，全场4.75倍，最终票面3.35%，银行、券商资管与基金积极参与。同期限的23吴中城投SCP001，规模3亿元，全场倍数4.5%，最终发在2.98%，边际5.5倍。

AA方面，151天的23高淳经开CP003，发行规模5亿，全场3.26倍，票面发在4.2%，边际3倍。

中票

23只（221.5亿）

AAA方面，2+N年的23华电股MTN002(能源保供特别债)，发行规模25亿，目前全场近2倍，边际3.57%，有基金与保险参与，估值约为3.50%。3+N年的23华能MTN002，规模30亿，全场2.55倍，边际3.79%，尚未截标。3+2年的23海发国资MTN001，曾用简称为西海发展，发行规模不超5亿，至今仍在上限4.8%收量。

PPN

6只（26亿）

AAA方面，3年期的23济南高新PPN002，发行规模10亿元，目前上限4.70%缺小量，尚未截标。AA+的23泰交通PPN004，规模6.5亿元，目前全场1.29倍，边际4.70%，4.50%以内已有80%，延时至明日上午。

总结

海外市场方面,昨夜美联储主席鲍威尔表示如果美联储继续得到强劲的就业数据或更高的通胀报告，终端利率可能会更高。通胀下降过程已开始，但还处于早期阶段，限制性利率必须保持一些时间。美股震荡走高，三大股指全线收涨，美债收益率大幅上升。国内市场方面，现券期货震荡偏弱，国债期货窄幅震荡多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约接近收平。银行间主要利率债收益率整体小幅上行，短券上行幅度略大。A股今日震荡走弱，量能进一步萎缩，盘面热点匮乏，北向资金连续4个交易日“减仓”，上证指数收跌0.49%，深证成指跌0.62%，创业板指跌0.48%。

明日一级新发银行间短融中票27只，共计298.2亿。

簿记结果

----SCP&CP----

【6.95%】23津城建SCP005，AAA，0.49Y，10亿，国企

【2.59%】23大唐租赁SCP001，AAA，0.49Y，10亿，央企

【2.5%】23粤环保SCP002，AAA，0.71Y，5亿，国企

【2.38%】23金隅SCP001，AAA，0.71Y，30亿，国企

【2.3%】23越秀交通SCP001，AAA，0.74Y，5亿，国企

【2.98%】23吴中城投SCP001，AA+，0.74Y，3亿，国企

【3%】23中原环保SCP001，AA+，0.74Y，5亿，国企

【4.2%】23高淳经开CP003，AA，0.41Y，5亿，国企

----MTN----