江苏省首单高速公路公募REITs项目正式上市

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11月15日，华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金（基金简称：苏交REIT）在上海证券交易所上市，为江苏省首单高速公路公募REITs项目，募集资金30.5亿元，创造国内市场上定价水平最优、配售对象数量最多、有效认购倍数最高等多项高速公路公募REITs发行新纪录。

图片来源：江苏交控

我国公募REITs全称为“基础设施领域不动产投资信托基金”，资产类型涵盖了生态环保、交通基础设施、保障性租赁住房、园区基础设施、能源基础设施、仓储物流等。本次苏交REIT募集资金30.5亿元全部用于江苏省单体投资量最大的沪武高速公路太仓至常州段扩建重大工程资本金出资，将有效完善江苏高速公路网络、服务长三角一体化发展国家战略。

江苏交通控股有限公司所属沿江公司充分发挥自身高速公路资产储备和运营管理经验的优势，抓住投融资改革创新的良好契机，选取沪苏浙高速公路作为基础设施项目参与基础设施公募REITs试点。作为江苏省属企业首个公募REITs项目，其底层资产沪苏浙高速公路江苏段全线位于苏州市吴江区，道路东接上海市青浦区，西连浙江省湖州市，是长三角一体化发展战略重要交通纽带，受到了投资人的广泛关注和高度认可。

本次发行创造了定价水平最优、配售对象数量最多、有效认购倍数最高等多项高速公路公募REITs发行新纪录。苏交REIT的成功发行，可有效盘活存量资产，拓宽直接融资渠道，解决高速公路经营性土地确权等重难点问题，有效构建起高速公路资源资产化、资产资本化、资本证券化的良性循环，为全省5000公里存量高速公路资产有效盘活探明路径，为“十四五”期间3400亿元高速公路投资任务保驾护航。

为引导和鼓励社会资本进入我省高速公路领域，除了本次公募REITs外，江苏交控还首创并成功实施了“施工承包+股权投资”模式，将施工承建与项目公司股权出资捆绑，可有效化解资本金不足难题。6月28日，试点“施工承包+股权投资”模式的张靖皋长江大桥主体工程正式开工。该项目预计引入社会资本45亿元，撬动投资300多亿元，形成经济拉动1500多亿元，在缓解综合大交通投资压力、奠定建管养一体化基础的同时，进一步延伸与社会资本合作的深度与广度，推动我国桥梁建造技术实现世界级突破。

作为江苏重点交通基础设施建设项目省级投融资平台，江苏交控围绕投资体量大、项目周期长、资金沉淀久的痛点，持续做好创新投融资模式的探索，促进我省高速公路事业高质量可持续发展。通过多措并举盘活存量资产、引入增量投资，江苏交控“十三五”期间累计完成重点交通基础设施项目投资1400亿元，今年前三季度完成高速公路及过江通道投资316亿元，全年预计完成500亿元，同比增长44%，重点基础设施建设资金保障率100%，服务全省经济发展、畅通交通物流的“硬支撑”更加扎实有力。

来源：江苏省交通运输厅、江苏交控

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