8只北交所主题基金首个半年报业绩出炉!最低竟曾浮亏近40%
今年开年以来,北交所市场低迷,上市公司遭遇普跌,每天看着市场“绿油油”的景象,心情自是五味杂陈。好在近期北交所随着A股市场大幅反弹有逐步回暖的迹象,惠丰钻石也扭转了新股持续破发的局面。
作为A股市场向来最坚实的力量之一,公募基金的动作一直是被放在市场聚光灯之下的。通过公募基金的季度报告,可以看到基金的仓位、重仓股、板块配置、行业配置等等重要的信息,对于个人投资者来说,了解公募基金在各个行业的布局和仓位,也可以作为自身投资决策的一个重要参考。
随着上市公司半年报披露大幕的逐渐拉开,公募基金也陆续公布了二季度的持仓情况。那么在北交所开市的首个半年里,8家北交所主题公募基金的表现怎么样呢?
首批北交所主题基金开局不顺 收益率全线告负
据犀牛之星统计,截至2022年7月15日,北交所首批主题基金收益率悉数告负。八只基金成立以来平均收益为-11.24%,落后于上半年股票型基金的收益-6.26%与上证指数同期-9.88%的跌幅,高于同期创业板指-21.26%的跌幅。
虽然从收益率来看八只基金的表现有些差强人意,但对比上半年创业板-21.26%的跌幅,净值表现也不算太糟糕。
从净值来看,嘉实、华夏、汇添富以及万家4只基金的亏损幅度最大,其净值均在0.9以下,另外南方、大成、易方达四家北交所基金业绩表现较好,其净值在0.97左右。值得一提的是,选择积极建仓的嘉实北交所基金最大净值跌幅为24.5%,选择谨慎保持低仓位的易方达北交所基金最小亏损0.58%,首尾业绩差近24个百分点。
事实上,嘉实北交所基金净值还一度跌至0.6287,浮亏超30%。面对如此惨淡的业绩,嘉实基金在一季报给出的解释是:“宏观环境的剧烈波动给权益投资带来了挑战,我们的组合也出现了明显的回撤。我们此前判断今年上半年经济存在较大的下行压力,而海外处于疫情后的复苏阶段,外需好于内需,因此配置了较多出口链的标的;事后来看这一判断并没有大的问题,但俄乌冲突的突然爆发一方面给全球经济增长蒙上了阴影,使得需求端预期减弱,另一方面显著抬升了原材料成本,利润率也受到明显冲击,双向的挤压对低毛利的制造业带来了业绩与估值的双杀,3月下旬疫情带来的停工停产进一步弱化了预期,相关标的出现了显著的回调。”
华夏基金也表示由于北交所跟创业板、科创板均属于新兴成长板块,涨跌方向上有一定的联动,北交所在这轮成长板块的普跌中未能幸免。以及北交所股票的流动性也不及预期导致业绩不佳,其净值也曾跌至0.7490,跌幅近25%。
不过话说回来,易方达和大成北交所基金业绩表现较好究其原因我们在一季度的报告中不难看出,易方达北交所基金持股仓位仅为10.23%,大成北交所基金为17.23%,他们都属于在市场单边下行的情况下控制仓位,轻仓躲过下跌。这种稳健的策略或许是市场低迷情况下的最好选择。
建仓风格大同小异,光风锂仍是香饽饽
从建仓来看,二季度数据显示,首批八只北交所主题基金持股仓位均超60%,平均持股仓位在72%。其中排名首位的是汇添富北交所基金持股仓位高达88.45%,嘉实北交所基金87.95%次之,持股仓位最少的大成北交所基金也有62.21%。
从八只主题基金的重仓股看,前十大重仓股中,北交所股票平均占到8只左右,大成北交所基金前十大重仓股中虽然只有5只为北交所股票,但是其仓位占重仓股超80%。基金经理们的建仓风格大同小异。光伏、风电、锂电池等高景气行业成了必选项,贝特瑞、吉林碳谷、连城数控、长虹能源、颖泰生物5家公司是各大基金经理的“心头好”。
上述5家公司由于市值领先,能够进入到公募的前十大持仓自然不足为奇。不过值得注意的是,同力股份、富士达、同惠电子这些体量相对较小的企业也出现在了八大基金前十大重仓股的名单中。
为什么他们会公募基金被看中呢?
显示,同力股份主要从事各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、坑道车、洒水车等整车的研发、制造。从行业发展来看,受制于环保压力,清洁开采,国家在《煤矿安全生产“十三五”规划》中明确提出,要积极发展大型高效集约化矿井和大型露天煤矿。未来新建的煤矿在条件允许的情况下均会采用露天开采的方式,露天开采占比将会稳步提升,而公司的非公路宽体自卸车主要用于露天煤矿,随着露天开采占比提升受益。2021年,同力股份营收为40.94亿元,同比增长49.57%;归母净利为3.7亿元,同比增长10.75%。
富士达是国频连接器行业中拥有IEC国际标准最多的领先厂商,与华为/RFS/中国电科/中国航天/航空工业/航天科工等实力雄厚的客户深度合作多年。7月11日公司发布公告称,由公司主导制定的IEC60966-4-2国际标准已发布,目前已累计制定13项IEC国际标准。公司表示随着IEC60966-4-2国际标准的正式发布,可配接多种型号连接器的50-9型半硬电缆组件将帮助公司获得更大范围的国际认可。从业绩表现来看,2021年公司营收6.03亿元,同比增长11.43%;净利润1.02亿元,同比增长48.87%。
同惠电子主要致力于电子测量仪器的研发和生产,拥有 100 多项电子测量新技术及产品。随着国内疫情防控进入常态化,电子行业景气度呈现增长态势,公司近年来成功推出TH2851系列130MHz宽阻抗范围高精度自动平衡阻抗分析仪,其130MHz的超高频率更是在阻抗分析仪领域处于国际领先水平。从业绩来看,公司2022年第一季度营业收入为3111.19万元,同比增长23.55%;归母净利为764.86万元,同比增长24.99%,成长性也算不错。
目前由于北交所上市公司仅一百来家,导致公募基金的投资策略大同小异,不过从8只公募基金现阶段的仓位来看,可以看到基金经理们对北交所下半年的表现还是比较乐观的。尤其是对同惠电子、同力股份等细分领域小而美的龙头公司,未来有望持续受到机构们的追捧。
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