“一人购房全家帮”透支家庭未来消费能力

据媒体不完全统计，今年以来，至少已有海南、深圳、银川、沈阳、天津、珠海、石家庄等超30个城市发布“一人购房全家帮”政策。

为什么会有这么多城市，特别是深圳等一线城市也加入到此项政策的行列中来，主要是“一人购房全家帮”可以增加购房者的资金来源，降低公积金提取和贷款门槛，且这种操作本身风险不是很大，因此，相比较其他刺激楼市的政策，更容易被居民所接受，从而对住房销售产生促进作用。

如果仅仅考虑房地产市场一个方面，这样的政策，无疑是好政策，是目前条件下最值得推广的政策之一。但是，消费并非只是住房一个方面，需求也非房地产一个领域。如果过度刺激住房消费，让居民掏空家底并负债购买住房，短期内确实很有效果，但是，从长远考虑，这是非常糟糕的一种行为。尤其对消费能力原本就不强、需求明显不足的三、四线城市来说，更是一个挖肉补疮、自断未来消费潜力、损害可持续消费能力的行为。总有一天，会为今天的错误决策买单的。

殊不知，无论是家庭成员手中掌握的现金、存款、证券投资资金还是公积金，实际都是家庭的潜在消费能力，是可以按照家庭经济状况逐步释放出来，形成可持续性很强的消费能力、市场需求的。“一人购房全家帮”政策，实际是把家庭的所有财力都提前使用，还要背上沉重的负债，是真正的透支。透支带来的最大危害，就是损害家庭的未来消费潜力、可能持续消费能力、财富自我平衡能力和财力合理支配能力，把所有家庭财富都固定于住房上，完全失去了财富的流动性，失去了财富流动可以带来的增值效应，也牺牲了居民的生活质量和品位。

要知道，固定资产与流动资产的最大区别，在于前者是不好流动的，或者很难流动的，因此，缺乏有效的财富增值效应。即便因为涨价等增值，也不是真增值，而是虚增值。后者则可以流动，并在流动中不断产生增值效应，形成更多财富，产生更大的财富增值效应。尤其是居民住房，比一般的固定资产流动性更差，需要几十年才能流动一次。在这样的情况下，把居民家庭财富全部凝固在住房上，那家庭的未来消费能力在哪里呢？要知道，凡是需要“全家帮”的购房者，即便聚集了全家的资金，购房款仍然会相差很多，仍然需要贷款，仍然需要每年偿还房贷，就等于今后挣的钱，也都是用来为住房服务的，那么，家庭消费就基本失去了，原本比较好的生活状态，也因为住房变得缺乏生机和活力，孩子的兴趣班上不了了，老人外出旅游的钱支付不了了，全家一起到饭店消费的欲望给打消了，可能看电影的想法也不敢有了。这样的“全家帮”，带来的后果有多么严重，对消费市场的可持续发展能力将产生多么严重的影响。

近两年来，消费市场明显疲弱，需求明显不足。客观上讲，与金融危机的冲击、疫情的影响等有很大关系。但是，从经济增长的情况来看，似乎也不是最主要问题，真正的原因，就在于房价的过快上涨，太多居民负债购房，导致消费能力和购买能力严重下降，凡已经购房的居民，不敢消费、不能消费的现象十分严重，传导到消费市场，就是需求不足。

如果不是住房占用了居民太多的财富，不把居民财富固化，消费市场的环境一定会好很多，消费对经济增长的作用也一定会好得多，内循环的形成效率也一定会高得多。在这样的情况下，切不要为了一时的利益需要，过度透支居民的家庭财富。尤其是三、四线城市，积累消费的能力很弱，“一人购房全家帮”带来短暂惊喜之后，必然是需求疲软的严重后果。所以，各地不要再为了眼前利益，过度刺激房地产市场了。房地产市场的恢复，还是交给开发商，让开发商通过降价来刺激住房消费。那样的消费，是发自内心的，是居民能够接受的。“一人购房全家帮”的刺激政策，预后太差，危害太大，会像政府负债一样，压得居民整个家庭透不过气来，必须赶紧歇手。