又被偷袭了

港股大跌

国庆期间港股开盘，结果又被外资偷袭了。国企指数大跌，其中金融地惨等众多权重股都比较惨烈。
看了一下今天港股跌得比较惨烈的板块，权重几乎清一色被砸，丐帮副帮主阿里再次创下新低，原因或许是跟银联的云闪付和微信及支付宝互通互联有关吧。
这一块如果产生影响，严格来讲腾讯是更明显的，因为支付宝是被剥离出去的业务（在蚂蚁那边）。
除此以外，假期间也没有太多互联网板块方面的负面消息了。
而关于这个互通互联的事，我认为最后的拼杀还是看各大运营商之间的运营比拼，影响肯定会有一些，但不会特别显著，除非后续出现比较恶劣的操作。
疫苗股
疫苗股今天也跌得比较惨烈，原因大概率是国庆期间默沙东的口服新冠药物，根据临床数据显示，这个口服药物能够降低住院或死亡50%，效果低于中和抗体，但成本要低不少。从已有的信息来看，疫苗的作用其实并没有完全替代，两者进行联合防治是最好的操作。
只不过前段时间整个市场对于疫苗的热度或许都比较高，而当这么一个显著的负面逻辑出来后，就很容易受到冲击了，归根到底还是安全边际的问题。另外，如果疫情恢复速度超预期，机场板块的逻辑可能会得到修复。上机的估值大概800亿附近 ，如果说25年前后才能恢复正常的话，这个估值大概是中枢偏低，但如果明年就能恢复正常，那么当前的上机确定性就明显提升，这个估值就具备不错的吸引力了。现在问题主要有两个，第一个是新药的推广出去后的实际效果，另一个是全球的开放提速情况。这两点如果推进顺利，那么上机的人流恢复，议价能力可能重新回到一个不错的情况。负面逻辑方面，则是上机之前收购的那堆资产，具体定价还不清楚，求稳的朋友可以先等一下。另一个影响的层面则可能是集运。 疫情的恢复有可能导致本土供应链恢复，降低外贸依赖，同时随着疫情恢复需求端的刺激或许会减弱。
不过，当地经济活动恢复后，理论上需求会加大，所以这里是有可能产生对冲的。然后港口和船力的问题并不会因为疫情恢复而恢复，所以主逻辑还在，但当前的不确定性是有所增加。集运指数方面，货代价格的回落并没有冲击太大，其中有可能是当前终端的报价体系有点混乱，所以构成影响。美西航线方面倒有下滑，但也没有市场传出来的那么离谱。最近有个说法是集运指数相对于实际情况有可能存在失真，因为货代报价体系波动剧烈且混乱。
这个有一定的道理，但是船家和货代之间的价差当下也比较巨大，所以中间是有缓冲点地。当下集运龙头是非常考验定性穿透力的时候，如果你看好港口堵塞和运力不足的长逻辑，那么投资价值就很大，如果对这方面信心不足，那么就不适合介入。从已有的实际情况来看，堵塞依旧非常严重。港股的投资价值
总体而言，我对于当前港股板块的投资价值没有太大变化，整体来看属于低估，局部板块的吸引力非常高，有条件配置相应板块个股的朋友我还是建议配置个股。
如果没有条件配置个股只能配置指数的话，这个位置可以考虑买一些底仓，然后分档加仓或者直接定投也可以。这里还是要给大家科普下，今年港股大跌20%并不是因为传统三傻带崩，恰恰相反港股的三傻今年整体表现除了保傻以外并不算差。带崩港股的是上年高位纳入到指数里面的互联网品种，比如美团和快手，以及估值持续回撤的两大互联网龙头腾讯阿里。