IPO周报丨中概股回归潮来袭，百度火热招股中，哔哩哔哩最快本周开启招股

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本周关键词：

1.百度上周五正式招股，港股发行价不高于295港元，预计申购30手以上中签一手

2.中概股回归潮来袭，哔哩哔哩预计通过港交所聆讯，最快本周正式开启招股

3.本周港股新股市场两只新股上市，汽车之家暗盘一手中签收益最高达1420港元

4.3月港股热门IPO，百融云创、联易融、亿腾医药、兆科眼科等有望开启招股

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一、百度正式招股，港股发行价不高于295港元，预计申购30手以上中签一手

百度集团-S（09888.HK）上周五正式开启港股招股，本次上市拟发行9500万股，其中公开发售占5%，国际发售占95%，另有15%超额配股权。公开发售每股发售价不超过295港元，每手50股，2021年3月12日-3月17日招股，预期将于2021年3月23日上市。

从目前公开市场统计的认购情况来看，预计百度最终公开市场超购倍数有望在100倍左右，最终回拨后的手数预计在19万手，假设申购人数在20-30万人，预计一手中签率在50%左右，申购30手以上中签一手概率大。

2020年度百度集团总收入1070.74亿元，归属股东净利润224.72亿元，同比增992.46%，成功实现业绩的V型反转。作为国内第一的搜索加信息流应用程序，百度市场份额高达72.7%，以百度APP为核心，旗下包括百度贴吧、好看视频等数十个app；除此之外，百度云2020年收入占比达到8.6%，同比增速达到44%；Apollo作为汽车行业及自动驾驶合作伙伴提供软硬件服务系统，包括车辆平台、软件平台、硬件平台和云端数据四大服务，自动驾驶系统将为打开百度智能汽车领域业务增量空间。

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二、中概股回归潮来袭，哔哩哔哩预计本周通过港交所聆讯，最快下周正式开启招股

根据市场公开消息，哔哩哔哩已通过港交所聆讯，最快本周正式开启招股，有望成为第13只回港上市的中概股。此次上市，B占的募资金额约在30亿美元左右，高盛、摩根大通、摩根士丹利和瑞银为保荐人。

2018年3月28日，B站在美国正式上市，发行价为美股11.50美元。截至3月11日收盘，B站股价为110.4美元，总市值389.09亿美元，自上市至今，B站累计涨幅高达1000%以上。2020财年B站营收达120亿元人民币，同比增长77%，从业务构成来看，2020年四季度B站增值服务业务收入达12.5亿元，同比增长118%，成为B站第一大收入来源。此外，B站广告业务收入7.2亿元，同比增长149%；电商及其他业务收入达7.4亿元，同比增长168%。

此番回港上市，国内短视频行业的两大巨头将齐聚港交所，而根据市场消息，字节跳动也将打包抖音2021年实现在香港上市，届时香港市场将齐聚抖音、快手、B站三巨头。

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三、本周港股新股市场两只新股上市，汽车之家暗盘最高涨8.05%

本周港股新股市场共2只新股上市，受到二级市场整体大幅回落的影响，两只新股上市首日均出现了破发。朝云集团背靠立白集团，招股期认购火热，最终上限9.2港元定价，上市首日收盘下跌13.15%；另一只新股广联工程控股，上市首日下跌22.22%，两只新股累计一手中签亏损约1205港元。

汽车之家周五公布中签结果，由于招股期市场状况不佳，最终176.3港元定价，较招股价折价近3成。以3月11日美股收盘价折算，汽车之家港股定价叫美股折价约9.3%，从暗盘的情况来看，汽车之家暗盘走势稳健，盘中一度最高涨至190.5港元，涨幅达8.05%，以一手中签来计算，收益达1420港元。而从分配结果来看，乙头档位中签26手，累计收益达36920港元，顶头槌档位中签1554手，累计中签收益高达2206680港元。

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四、3月港股热门IPO，百融云创、联易融、亿腾医药、兆科眼科等有望开启招股

梳理港交所递表新股，按照一般递表后3-6个月实现上市的平均周期来看，目前已正式向港交所递表上市公司中，包括百融云创、联易融、亿腾医药、兆科眼科等上市公司有望在3月开启招股，正式挂牌港交所。

1.高瓴持股，中国最大的独立金融大数据解决上百融云创递表港交所

按2019年收入计，百融云创是国内最大的独立金融大数据分析解决方案供货商。截至2020年9月30日，累计为逾4200名金融服务供货商客户提供服务，包括绝大部分国有银行、逾650家区域银行、绝大部分消费金融公司、逾90家主要保险公司及其他多家金融服务供货商。

公司主要通过数据分析服务、精准营销服务及保险分销服务产生收入，数据分析服务收入贡献较大。从2017年到2019年，公司实现收入分别为3.54亿元、8.58亿元以及12.62亿元。

截至上市前，公司共计有5轮融资，IDG资本、高瓴资本、红杉资本、中金公司等均有参股。

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2.腾讯、GIC持股，供应链金融巨头联易融递表港交所

联易融是一家供应链金融科技解决方案提供商，其云原生解决方案可优化供应链交易的支付周期，实现供应链金融全工作流程的数字化。根据灼识咨询数据，在2020年前9个月，集团处理的供应链金融交易金额达1223亿元，在中国供应链金融科技解决方案提供商中排名第一，市场份额为20.5%。

由于供应链金融为企业提供诸多便利，行业规模持续快速发展。根据灼识咨询数据，供应链资产余额在2019年达到72.6万亿元人民币。按融资余额计量，中国供应链金融市场规模在2019年达到23万亿元。

截至上市前，腾讯控股持股公司18.89%，中信资本持股12%，GIC、正心谷资本均持股9.2%，作为供应链金融巨头，再加上背后资本的加持，联易融招股必将受到资本市场的欢迎。

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3.GIC、高瓴、奥博持股，兆科眼科递表港交所

根据招股书资料，兆科眼科已建立起包含23种候选药物的全面眼科药物管线，涵盖影响眼前节及眼后节的多数主要眼科疾病及症状，其中包括11种创新药物及12种仿制药。

在上市前，兆科眼科进行了2轮融资，募集金额合计1.95亿美元，B轮融资结束后，公司估值预计达到4.7亿美元。除此之外，高瓴、TPG、正心谷资本、奥博资本、爱尔眼科以及方源资本均为公司的基石股东。

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五、新增递表&聆讯

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六、认购中新股

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七、待上市新股

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