创金合信刘洋：港股波动较大，部分地区消费先行复苏

创金合信基金刘洋 • 2022-12-24 08:03

本周恒生指数微涨0.73%，日均成交额895亿港元（数据来源：彭博），较上周日均成交额继续回落。本周港股消费板块呈现先跌后涨的震荡走势，市场在紧密关注不同城市的疫情变化。部分地区率先进入复苏，比如北京、三亚的航班起降班次已经大致恢复到往年同期的75%，我们认为市场接下来会开始逐渐重视基本面，我们也优先布局在先行复苏的地区经营占比较高的公司。

本周我们深入海南线下调研客流的复苏情况，海南冬季气候温暖，休闲娱乐种类丰富，我们认为本轮疫情政策出现重大变化后，海南大概率是首个复苏的地方。但是我们刚到海南后，发现大部分酒店一直处于冷清的状态，直到本周四、周五开始入住率突然提升，之前的入住率大致为40%多，本周末预定入住率陡升至75%以上，个别热门酒店甚至出现爆满的现象。购物中心也在本周五呈现突然的客流量暴增的情况。海南只是全国消费复苏的一个缩影，也是一个先行的地方，我们预计其他地区将会在不久的将来跟随这种复苏趋势。