美诺华与辉瑞盈利分析菩提树上的南瓜籽7小时前快速挖掘低估值潜力来自：上海美诺华的

美诺华与辉瑞 盈利分析

菩提树上的南瓜籽
7小时前 快速挖掘低估值潜力
来自：上海
$美诺华(SH603538)$美诺华的优势在于老板的战略眼光，布局早、而且认为新冠是一项长期业务。不得不佩服宁波人商业上的眼光。
那么，我们不烦我们来推测一下美诺华2022-2023年业绩：
2022一季度：2亿左右。
2022二季度：月供应辉瑞30吨，增加1亿利润，二季度3亿左右。
2022三季度：盐野义、真实生物和君实在生物的增量，按5000万利润，三季度3.5亿左右。
2022四季度：盐野义、真实生物和君实在生物的增量，按5000万利润，四季度4亿左右。
2023年，将是美诺华原料药大产出的一年，按辉瑞500吨，君实80吨，盐野义20吨，真实生物5吨计算，2023年营业额预计80亿左右，利润按20%，总计16亿左右。
美诺华原有业务按3亿利润吧。 预计2023年利润总计：16+3=19亿左右。
同类别CMO 公司比较：博腾股份（450亿市值），2021年利润5亿。
同类别新冠原料药公司：雅本化学（160亿，2021利润1.6亿）、拓新药业（250亿，2021利润6000多万，挺可怜的），两个公司都还没有看到实际业绩，且合作公司单一，但股价已经翻了好几倍了。但美诺华sm1.sm2已出货15吨，产生了实实在在的业绩。
要么其他公司高估，要么美诺华低估，时间终究会证明一切。

相关证券/基金