鸡苗涨价加速

鸡苗涨价

肉鸡是用于肉产的饲养鸡，按照品种分类，我国肉鸡可分为：国鸡、白羽肉鸡、817、淘汰蛋鸡。

白羽肉鸡在节粮、成本、环境代价、营养、安全、方便等方面比较优势强。

Choice数据显示，山东白羽肉苗鸡价格持续拉升。

从11月12日的1-1.5元/羽上涨至11月18日的1.65-2.1元/羽，涨幅在40%-65%之间。

除山东外，豫陕地区、京津冀区、苏浙皖区、辽吉地区的白羽鸡苗价格均出现了一定的上涨。

鸡苗价格拉升受到国内和国际多重因素影响。

国际方面：

首先，欧洲部分国家及日本、韩国暴发禽流感疫情，带来种鸡进口隐忧。

虽然国内尚未出现大规模禽流感疫情的报道，但海关部门的戒备强。

现在海关对自国外进口的活禽类商品实行“进境隔离监管”措施，自国外进口的活禽类商品会全部进入到有关隔离场，疫情严重国家的活禽进口到我国也会实施临时性封关措施。

从白羽鸡的产业链来看，自上而下分别为曾祖代种鸡、祖代种鸡、父母代种鸡、商品代肉鸡。

从祖代种鸡苗到商品代肉鸡出栏需要约14个月，祖代鸡主要靠进口。

从以往海外国家爆发禽流感的经验来看：

2014年11月美国暴发禽流感、2015年末法国暴发禽流感，我国对这些国家采取封关措施。

因此，2015-2018年四年间，我国祖代白羽肉鸡引种量均低于80万套。

因此，海外禽流感疫情暴发，将影响祖代鸡的进口量。

其次，海外龙头泰森食品（Tyson Foods）正计划进一步提价，此前，泰森产品已经经历了一轮提价，其鸡肉价格上涨了19%，对行业形成良性支撑。

国内方面：

首先，大连疫情减少了后期供应。

11月4号大连庄河疫情暴发，随着防疫措施要求，地区交通管制，使得鸡苗、毛鸡、饲料等生产资料进出受限。

饲料可在严格消毒后输入，毛鸡可在内部消化，但鸡苗无法正常补栏，出栏期结束的鸡棚，只能空棚等待，看到后期鸡苗或出现不足的问题，庄河之外的养殖户先行抢苗，引起鸡苗价格上涨。

其次，暴雪加速产能出清，以及多地出现毁苗现象。

11月7号暴雪导致河北和东北地区鸡棚集中倒塌，虽然倒塌的鸡棚多为设备简陋的老旧鸡棚，但引起了养殖户对供需关系的错误预判，养殖端补栏情绪严重。

且此次暴雪天气，东北种禽企业因运输受阻，多地出现毁苗现象，使得种禽企业亏损加剧，企业推涨苗价以缓解亏损压力。

基于这两层逻辑，鸡苗价格上涨助推业绩，公司方面，关注温氏股份、民和股份、益生股份和晓鸣股份。

参考研报：

《兴业证券--农业2022年年度策略：周期轮回，布局养殖》

《中国畜牧业协会--白羽肉鸡行业发展现状和前景分析》

气凝胶

这两日（周三和周四），锂电板块大涨。

主要驱动因素是卖方电话会议称锂矿将迎来第三波涨价，且今日锂电材料报价继续上涨。

上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价继续上涨，碳酸锂上涨1500元/吨；氢氧化锂涨1500-2000元/吨；六氟磷酸锂涨10000元/吨；电解液涨1000-2000元/吨。

卖方电话会议中，逻辑主要有三个：

其一，由于年前备货，锂矿供给紧张，在需求持续向上的背景下，到春节前，甚至12月底，电碳价格很可能到25万，明年价格还会继续往上。

其二，2022年锂行业较2021年更紧张，明年电池厂、正极材料的排产规划是目前的一倍，但明年锂的供给只有33%-35%增速，因而整体供给紧张。

其三，锂电板块已从高点回调30%-40%。

阿策今天从锂电产业链中挖掘一条潜力分支--气凝胶。

气凝胶是通过溶胶凝胶法，用一定的干燥方式使气体取代凝胶中的液相而形成的一种纳米级多孔固态材料。

常温常压下气凝胶的热导率很低，在一些对重量要求苛刻同时对绝热要求极高的场景，气凝胶是唯一选择。

同时，气凝胶超高的孔隙率使其在力学、电学、光学、声学等方面均有独特的性能。

加上其形态多样，包括毡、板、颗粒和涂料等，使得气凝胶的应用灵活广泛，从航天、军工等要求严苛的高科技领域到工业、交通、日用等领域，都有气凝胶发挥性能的地方。

根据IDTechEx的数据，2021年气凝胶材料主要应用于油气项目、建筑建造、交通领域，分别占气凝胶总需求的56%、9%、8%。

在新能源汽车领域：

由于目前锂离子动力电池组热失控事故时有发生，阻止热失控电芯向电池其他系统传热是主要解决思路。

而气凝胶是单位体积隔热效果最优，符合极高安全要求的高性能材料，可同时用于整车结构和汽车电池。

能够有效解决低温环境下磷酸铁锂电池的保温问题以及高温环境下三元电池热失控扩散问题，降低电车自燃的可能性，成为锂电隔热的首选材料。

根据Aspen Aerogel推算，平均每辆新能源汽车需用到7.32平方米气凝胶产品。

随着新能源汽车的增长，IDTechEx预测2026年气凝胶需求占比将提升至13%。

从市场发展阶段来看，中国气凝胶市场处于发展早期，2014-2020年，我国气凝胶制品与气凝胶材料年复合增长率分别为51.31%、50.81%。

其中，产业化程度最高的气凝胶为硅基气凝胶；其他气凝胶，由于技术不够成熟，成本过高，还有待崛起。

看向未来，随着气凝胶原料成本下降，国内干燥工艺取得进步，产业链正在加速脱离瓶颈。

华安证券预测，2025年我国汽车与工业管道领域气凝胶的市场规模将达到64-77亿元，2030 年市场规模将达到183-234亿元。

如考虑在建筑建材、航天军工、日常生活等其他领域气凝胶需求增长，以及碳中和加速带来爆发性增长，市场规模增长空间更大。

在竞争格局方面，美国及欧洲部分地区发展成熟，国内气凝胶起步晚，但制备工艺进展迅速。

生产企业有数十家，技术路线主要以成熟的二氧化碳超临界萃取工艺为主目前已有多家非上市公司实现规模化生产，上市公司也纷纷布局气凝胶行业。

晨光新材：公司的正硅酸乙酯客户主要为国外气凝胶第一大厂Aspen、国内气凝胶第一大厂埃力生、国内第二大气凝胶厂纳诺，三大客户气凝胶产品配套特斯拉、宁德时代、比亚迪。

宏柏新材：公司已满足生产纳米孔多功能气凝胶材料生产线建设的条件，正在推进“功能性气凝胶生产基地建设项目”，建成后将新增1万立方米功能性气凝胶年产能。

泛亚微透：开发出两种高性能SiO2气凝胶复合材料，可分别用于汽车隔热保温箱体与新能源动力电池包中，目前在建有1604立方米/年气凝胶、24万立方米/年SiO2气凝胶与e-PTFE膜复合材料产能。

金三江：专业从事沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，其在互动平台表明其研发的气凝胶产品主要用于隔热材料。

锦富技术：子公司厦门力富电子有限公司系宁德时代的供应商，主要向其供应气凝胶隔热产品。

参考研报：

《开源证券--气凝胶：极具潜力的锂电隔热材料》

《华安证券--崛起气凝胶，助力碳中和》