借壳案惊曝4年造假，欢瑞世纪（000892.SZ）反蹭热点涨停

7月28日下午，欢瑞世纪（000892.SZ）发布公告称，公司于7月26日收到中国证监会重庆监管局下发的《中国证券监督管理委员会重庆监管局行政处罚事先告知书》。

调查显示，2016年通过借壳上市的欢瑞影视在2013年至2016年连续通过提前确认收入虚增营收、虚构收回应收款项少计提坏账准备、推迟计提应收款项坏账准备等手段虚增利润，导致重组方案和借壳后的年报存在虚假记载和重大遗漏。

值得一提的是，或许是受到《哪吒之魔童降世》票房破7亿元消息的影响，该股在7月29日涨停。截至今日收盘，欢瑞世纪报收4.22元，全天成交1亿元，最新总市值为41.4亿元。

（图片来源：富途证券）

借壳案惊曝4年业绩造假

资料显示，欢瑞世纪于2016年12月通过借壳的方式登陆A股市场，其目前的业务涵盖电视剧投资、制作和发行，艺人经纪等相关业务。

截至2019年一季报披露日，该公司的实际控制人为陈援、钟君艳，分别持股10.23%、9.11%。

（图片来源：Wind）

实际上，欢瑞世纪早在2017年7月17日就因为涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。此次的《行政处罚事先告知书》对该公司涉嫌违法违规的事实进行了披露。

《事先告知书》显示，星美联合于2016年斥资30亿元向陈援、钟君艳等全体股东收购了欢瑞世纪影视传媒股份有限公司100%的股权，此后该标的公司成为了上市公司并表的全资子公司。

在欢瑞影视被收购前，该公司在2013年至2014年因提前确认收入分别虚增营业收入6939.62万元、2789.43万元。

同时，该公司还虚构收回应收款项2550万元，造成2015年年报少计提坏账准备425万元，2016年半年报少计提坏账准备467.5万元。欢瑞影视还推迟计提应收款项坏账准备，造成2013年至2015年分别少计提坏账准备5.2万元、20.80万元、234万元。

除了上述问题外，欢瑞影视对应收账款的虚假收回和推迟计提坏账，已成为公司利润操纵的惯用伎俩。

《事先告知书》显示，欢瑞影视2015年虚构收回上海轩叙应收账款850万元，造成欢瑞世纪2016年年报少计提坏账准备425万元。同样的，欢瑞影视2016年虚构收回应收账款1700万元，造成2016年年报少计提坏账准备850万元。

经核查，上述收回的应收账款最终实际来源于陈援、钟君艳控制的公司。

此外，欢瑞影视2016年虚构收回其他应收款2600万元，造成欢瑞世纪2016年年报少计提坏账准备1560万元。

上述事项造成欢瑞世纪2016年年报少计提坏账准备2835万元，虚增利润总额2835万元。

事实上，陈援、钟君艳、欢瑞文化与欢瑞影视和欢瑞世纪构成关联关系，也存在资金占用的问题。

公告显示，欢瑞文化通过利用合作拍摄电视剧《铁血黑金》项目，从2013年3月至2017年2月累计占用欢瑞影视资金1200万元。钟君艳及欢瑞文化则利用向旗下艺人李某某借款事项，从2015年6月至2017年3月占用标的公司资金1800万元。另外，欢瑞文化通过利用合作拍摄《龙渊》项目，从2016年11月至2017年5月占用欢瑞影视资金800万元。

根据此次《事先告知书》认定的违法事实，欢瑞世纪按所列事项对公司2016年度至2018年度财务报表进行了调整。

（图片来源：欢瑞世纪公告）

值得注意的是，2018年年报显示，该公司又因《天下长安》应收账款坏账计提相关事项被审计机构出具保留意见审计报告。

欢瑞世纪后续或面临索赔

据《事先告知书》披露的信息显示，因为欢瑞世纪在2016年2月1日、2016年5月16日和2016年10月10日公告的《星美联合股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》中，包含上述虚假的置入资产营业收入、营业成本、应收账款、坏账准备、利润总额及关联交易重大遗漏。

证监会重庆监管局决定责令欢瑞世纪改正，给予警告，并处以60万元罚款；对钟君艳给予警告，并处以30万元罚款；对赵枳程、张欣怡、陈宋生、庄炜、张俊平、江新光、陈亚兰、李文武、徐虹给予警告，并分别处以5万元罚款。

此外，针对欢瑞世纪披露的2016年年度报告存在虚假记载及重大遗漏的行为。

证监会重庆监管局决定责令该公司改正，给予警告，并处以30万元罚款；对钟君艳给予警告，并处以10万元罚款；三、对赵枳程、张欣怡、陈宋生、庄炜、张俊平、洪丹丹、陈亚兰、李文武、徐虹给予警告，并分别处以3万元罚款。

欢瑞世纪在公告中表示，公司在本次《事先告知书》里涉及的违法行为没有触及深交所《上市公司重大违法强制退市实施办法》以及《深圳证券交易所股票上市规则》的规定情形，即公司不存在被终止上市的情形。

但这并不意味着对该公司连续多年的造假行为的处罚就此结束了。

据市场人士表示，针对公司违法行为，在监管机构进行正式行政处罚后，受到虚假陈述影响的投资者，如果投资受到损失，可以向公司和责任人提起赔偿诉讼。

不久前，祥源文化（600576.SH）、赵薇因信息披露行为构成证券“虚假陈述”，已经被判应向投资者承担民事赔偿责任。

从目前的情况来看，虽然欢瑞世纪因为消息的刺激导致今日涨停，但是该公司连续多年造假的事情或许不会就此结束，投资者最好回避此种公司为好。