国内半导体材料稀缺，国产芯片替代品爆发式增长，翻倍股必将来临

我国科研人员全球首创轻质液态金属 潜在市场空间广阔

据报道，首次提出“轻质液态金属”概念，并发明了一种前所未有的轻质量液态金属材料。

点评：轻质液态金属具备许多优异功能，比如高导电性、 磁性、可变形、可组装叠加、高导热性、可在液态和固态之间灵活转换特性等。能广泛应用于消费电子产品、锂电池、3D打印、柔性智能机器、血管机器人等领域，潜在市场空间广阔。

相关上市公司：

宜安科技（300328）：公司液态金属材料除应用于新能源汽车、消费电子等领域外，在机器人及智能制造领域也有应用。

云海金属（002182）：公司研发的液态金属为镁基液态金属。

国内显示器面板厂商一季度出货量逆势增长 二季度显示器面板出货有望将大幅提升

群智咨询数据显示，第一季度显示器面板出货量3140万片，同比下降7.7%，显示器出货面积为500万平方米，同比下滑3.8%。京东方Ａ一季度出货量达870万片，同比逆势增加13%，位列第一，出货面积首次超越LGD位列第一。TCL科技旗下华星光电出货量90万片，同比也实现大幅增加。

点评：在持续亏损的压力下，韩国和台湾地区面板厂商率先调整产能，其中三星显示已经退出部分产能，而LGD不仅已退出部分产能，并且宣布将在2020年关闭韩国本土的LCD产能。显示面板行业供需格局正在发生重大变革，韩厂产能退出以后预计液晶面板行业供需比将从2019年的20%大幅下降至4%，预计LGD退产的节奏超预期将成为催化面板价格上涨的另一关键驱动力。另外折叠手机出货量将从2019年的100万台左右增长至2021年的1420万台，产业链有望在2021年迎来爆发式增长。随着显示器代工厂及面板厂商基本恢复生产及供应能力，加上部分一季度订单递延的影响，预计二季度显示器面板出货将有较大幅度提升。

相关个股，

京东方A（000725）：该公司是国内面板行业的龙头公司，核心业务包括显示器件、智慧系统、健康服务。

TCL科技（000100）：该公司旗下TCL华星是全球半导体显示行业的引领者，旗下有2条8.5代面板生产线，2条11代超大型、商用显示生产线，1条6代LTPS面板生产线和1条AMOLED生产线。

第二款搭载UTG技术折叠手机量产 关注率先布局上市公司

据报道，三星Galaxy Fold 2已经开始进入量产阶段，这批生产订单是在过去几天内正式下达的，其中包括UTG（超薄玻璃）的生产。三星Galaxy Fold 2将是Galaxy Z Flip之后第二款采用UTG屏幕的手机，起步价可能在1580美元-1780美元之间，或成为三星旗下最便宜的折叠屏手机。

点评：UTG玻璃是一种厚度小于100微米的柔性玻璃产品，具备可弯曲、耐划伤、耐高温性能等优势，可用于柔性OLED显示屏的制造，应用前景十分广阔。折叠手机的难点在于一体的折叠屏，UTG有望成为重要的新方向。随着越来越多的可折叠手机上市，对于UTG的需求将加大，相关领域有布局的公司望迎来机遇。

相关上市公司中，长信科技（300088）UTG减薄技术行业领先，并有望成为新增长点；

凯盛科技（600552）已完成对TFT-LCD玻璃面板减薄生产线的产能提升项目；

沃格光电（603773）掌握国内领先的TFT-LCD、OLED光电玻璃的薄化技术。

被动元器件供不应求 国产替代进程逐步加快

随着新冠肺炎疫情严峻，头部企业如日本村田、三星机电等多个工厂面临停工或物流限制，短期供给受限。需求方面，据Strategy Analytics 预测，2020 年5G 手机全球销量可达到1.6 亿部、5G基站建设、新能源车MLCC 用量为传统燃油车的5 倍左右、安防军工国产替代将持续拉动电子元件需求，需求的增加和供给萎缩为MLCC 价格进一步上涨提供基础。

点评：中信证券表示MLCC 行业库存见底，受疫情影响短期稼动率仍低位运行，5G 带来的手机、基站、车载MLCC 需求料将在2020 年逐步落地，综合判断，在3~5月份具备涨价基础上，下半年5G 等增量需求释放推动景气上行，中国大陆厂商积极扩产有望进入快速发展阶段。

相关上市公司：

风华高科（000636）：国内领先的电子元器件企业，近期拟自筹资金75.1亿元投建高端MLCC生产基地，项目达产后可实现年新增营收约49亿元。

三环集团（300408）：拟募集资金总额不超过21.75亿元，将用于5G通信用高品质MLCC扩产技术改造项目。