50ETF期权和期货的区别是什么？

50ETF期权是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金，上证50指数每半年调整一次成份股，特殊情况时也可能对样本进行临时调整。为了帮助大家更好的理解50ETF期权是如何交易获利的，来给大家系统说明50ETF期权交易步骤是什么。

一、50ETF期权交易要根据行情判断走势方向

任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向，判断市场是上涨还是下跌，这一步的判断是比较简单的。首先通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据我们判断的趋势来做单就可以了。

二、50ETF期权交易要注意合约的涨跌起伏

上证50ETF期权交易中不仅仅只要判断涨跌，还需要判断涨跌的幅度。判断它是大涨还是小涨，是大跌还是小跌。

不同的幅度的做单方式是不一样的，如果是小涨行情，我们使用大涨策略可能就会亏钱。

如果我们是新手，不太会判断涨跌的新手，可以选择比较稳妥的投资方式，那就是买入实值合约为主。

三、50ETF期权操作要判断涨跌速度

上证50ETF期权中最难的就是判断涨跌的速度，我们需要判断行情是快速上涨还是慢速上涨，是快速下跌还是慢速下跌。需要判断行情的运行速度。这一步对于投资者的要求是非常高的，很多的新手投资者可能很难以判断，如果觉得判断比较难，可以不用判断，跳过这一个步骤。

四、50ETF期权交易要选择正确的交易策略

在期权交易中有非常多的策略，经过上述的判断之后，大家就可以根据自己的判断来选择交易策略了。

如果我们判断的是小幅上涨，那么就可以选择实值认购期权。如果判断的是快速上涨和大涨，可以选择平值认购，或者虚值一档，二档的认购期权；

如果我们的判断是小幅下跌，那么就可以选择实值认沽期权，如果判断的是快速下跌和大跌，可以选择平值认沽，或者虚值一档，二档的认沽期权。

五、50ETF期权交易技巧之要挑选我们认为正确的合约

合约的选择一般来说，近月合约的选择是比较合适的，当月或者下月是最好的、一般是选择主力月的平值合约，这类的合约主要是考虑两个因素，一是预计行情会涨跌到什么点位，二是用多少倍的杠杆来做交易。

六、50ETF期权和期货到底有什么区别？

1、当事人的权利义务：

50ETF期权：期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。

期货：期货合约当事人双方的权利与义务是对等的，换句话说当合约到期的时候，买方和卖方都必须承担到期交付的责任。持有人一定要按照最初约定的价格买入或卖出标的物(可通过现金结算)。

2、保证金制度：

50ETF期权：在期权交易中，对于买方而言，其主要承受的最大的风险就是已经支付的权利金，所以不用再额外支付履约保证金。

但是期权的卖方需要面对更大的风险，所以一定要缴纳相应的保证金来当做履约担保。但是在实际操作中我们大多数还是作为买方来进行交易，相对而言卖方会更多属于机构平台等。

期货：通常情况下在期货的交易中，不管是多头，还是空头。持有人务必付出相应的保证金来当做抵押。

3、交易方式：

50ETF期权：T+0的交易模式，能够双向交易，能够买涨买跌，合约期限内不会被强 制平仓、不会爆仓、更加不用追加本金。

期货：T+0交易，能够双向买涨买跌，但是在期货交易中容易出现爆仓，这种情况下会被强制平仓，因此就需要追加保证金。

4、盈利方式：

50ETF期权：在期权交易中，投资者盈利方式有两种，一种是因为期权合约的价格上涨交割而带来的价差利润，另一种是在到行权日之后行权价格的利润空间。

期货：期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易获得价差利润。

行权价格间距是基于同一合约标的的期权合约相邻两个行权价格的差值。例如：“上证50ETF期权”的行权价格间距是3元或以下为0.05元，3元至5元(含)为0.1元，5元至10元(含)为0.25元，10元至20元(含)为0.5元，20元至50元(含)为1元，50元至100元(含)为2.5元，100元以上为5元。

七、50ETF期权合约的构成要素

1.合约标的

50ETF期权合约标的是指期权交易双方权利和义务所共同指向的对象。通常，个股期权的合约标的是在交易所上市交易的单只股票或ETF。

2.合约类型

合约类型是指属于认购期权和认沽期权中的某一种。

3.合约到期日

合约到期日是指合约有效期截止的日期，也是期权权利方可行使权利的最后日期。合约到期后自动失效，期权权利方不再享有权利，期权义务方不再承担义务。

4.合约单位

合约单位指一张期权合约对应的合约标的的数量。合约单位与权利金的乘积，即为买入(卖出)一张期权合约的交易金额。

5.行权价格

行权价格，也称为执行价格、敲定价格、履约价格，是期权合约规定的、在期权权利方行权时合约标的的交易价格。

这一价格确定后，在期权到期日，无论合约标的的市场价格上涨或下跌到什么水平，只要期权权利方要求行权，期权义务方都必须以此行权价格履行交易。