宁德停产，锂矿暴涨！碳酸锂迎来绝地反击？别太乐观

今天，锂业板块迎来了久违的强势反弹，赣锋锂业、天齐锂业等个股大幅上涨，碳酸锂期货市场也出现强劲回升。

原因在于瑞银Sky Han等发布的研报《中国锂价见底》中的一则消息，“宁德时代已在9月10日决定暂停其在江西的锂云母业务”。

瑞银表示，宁德时代暂停江西的锂业务将导致中国碳酸锂月产量减少8%，相当于每月减少5000-6000吨碳酸锂当量（LCE），在市场供需趋于平衡的背景下将长期利好锂价，预计年内锂价还有11%-23%的上行空间。

确实，如果说供货方面能够减产一点，稍微有利于锂价上涨，但现在并没有得到官方证实。

我觉得，如果真的停产了，短期内确实有可能引起反弹，但长期还是需要谨慎一点。

从需求端看，供需缺口还在。今年上半年，据统计，国内碳酸锂产量约为29.8万吨，同比增加48.8%。

而这两个增长数据明显高于中游电池厂商的产量和开工率，由于前两年的原材料价格高位，而锂电池厂商整体成本前置，目前锂盐价格大跌，很多厂商只能亏损经营或减产来消化高成本（低成本锂盐竞争力必然更强），而根据券商数据也说明了目前的矛盾，今年4-6月的三元材料的产量和开工率一直出现处于下滑。

下表是整理后的供需数据及预期，由此看，缺口依旧在，而宁德选锂厂停产的消息如果是真，也只能为每季度减少不到2万吨的供给，而供需的缺口依旧还在，并未出现明显的供需反转。

所以碳酸锂长期的不确定性仍然存在，目前我还是观望的态度。

还不如选择确定性高的$30年国债指数ETF(SH511130)$，今天又收蛋了，目前已经8连阳了。昨天，保险资金再次买入近40亿的30年期国债，成为最大，也是独一档的买盘，继续推动超长期国债利率下行。

$上证指数(SH000001)$ $宁德时代(SZ300750)$

#碳酸锂价格大涨，锂矿双雄狂飙#