【盘后复盘跟踪0627】

#龙头券商～159993#油气～159697#中药～159647

1、昨天市场遭遇普跌，通过观察港股的表现，如同我们预期是对假期利空的脉冲式回调，哪怕外汇冲破7.2，也并没有超过6月8日低点的预期外情况出现，资金对于当前处于“二次探底”而非新一轮下跌，是有一定共识的。今天市场预期反弹，而且在权重的推动下，走出了强势反包，虽然上证仍未收复3200，但沪深300在前期低点的支撑位上站住，悲观情绪没有进一步发酵，风格上大小票齐飞，只不过量能明显萎缩，8400多亿创下6月8日以来新低，没想到这么弱，资金观望情绪浓，明天量能能不能重回台阶对于本周行情能否延续企稳回升很重要。

2、港股的情况中午已经分析，顺周期的领先指标，经历前期政策预期降温后的回调，港股明显更理性，恒生科技今天补了假期跳空下跌的缺口，从技术上看很不错（虽然南下今天净流出73亿，之前分析过有量化因素）。港股的强势一方面是有小作文的催化，地产产业链领涨，另一方面是提前交易7月政策预期，哪怕没总量政策，产业政策也应该回到6月中旬后的正常趋势，毕竟是1月31日后回调的底部反弹，不会那么轻易结束，还是关注港股科技#159751 和香港消费#513590。

3、小作文内容引发遐想（转发看不到），带动整个地产链和家居的异动。TMT集体回落后，资金有重新选择短期方向的需求，也有一些支撑的机构力量，小作文和6月上旬的节奏一样无法判断真假，还说二线要全部放开限购，一线首付比例下调，只要能涨就好，虽然大概率又是假的。还有一些中美关系的传言，因为涉及政治这里就不多说，大的方向和周末策略所说，最近俄乌局势变化也不会影响中美关系的双向选择。金融今天反应差点，龙头券商#159993 明天有望借力，地产现在基本修复到去年11月三支箭出台的位置，技术上形态很完美，做波段有性价比，不过预计7月还有一两个来回。油气#159697 代表的中特估能不能相对强势，还要观察。

4、TMT下午冲高回落，无论传媒#159805 和大数据#159739 都反弹很弱，活跃度下降很快，今天盘前所说的资金一致性很强，连弱势都有共识，明天可能更不乐观，今晚观察下美股的表现，破位后的跌幅不建议轻易抄底，再观察一段时间，也要思考重新选择方向的问题，进入三季度了，前期更弱的半导体#159813 可能又会提前博弈。此外，中药#159647 独立行情继续强调，中药材年内涨价厉害，创历史新高，有部分是短期供求失衡，也有一些本身稀少，价格不容易掉。

（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）