纯碱突破3000，LPG认购大涨，中信VS永安+国泰？2023.1.20

《期货套利基础系列》介绍套利的基础知识：

期货套利基础第一篇：对套利的误解

第2-3篇是套利基础知识，内容来自电子书，有做过套利的人可以跳过；

期货套利基础第二篇：套利交易的基本概念

期货套利基础第三篇：套利机会的发现

第4-5篇是介绍套利交易的一些常识；

期货套利基础第四篇：下单软件和交易通道

期货套利基础第五篇：标准套利和保证金优惠

《期货实战系列》介绍期货季节易方法：

期货实战第一篇：季节易法

期货实战第二篇：季节性套利交易法

期货实战第三篇：季节性单边交易法

期货实战第四篇：单边的对冲操作

《期货资金管理系列》介绍期货交易的资金管理方法：

期货资金管理第一篇：资金管理的重要性

期货资金管理第二篇：凯利公式和量化风控

期货资金管理第三篇：单策略的资金管理方法

期货资金管理第四篇：总账户的资金管理方法

本篇内容包括5个部分：

01、宏观窥探：主要是对国内外股市、资本市场主要宏观指标进行跟踪；

02、今日商品跟踪表：主要跟踪当前53个交易活跃的品种，对当日的品种涨跌幅、增减仓、板块指数的涨跌幅和增减仓进行排序；

03、期权时代：主要统计期权方面的内容；

04、套利广场：主要统计套利方面的内容；

05、主力持仓跟踪：中信、永安和国泰君安的持仓数据；

另外，周末发布套利数据和外盘商品、股市、库存等数据。

01    宏观窥探

今日全球股市普涨，美元在102附近震荡，离岸汇率在6.77附近震荡，VIX恐慌指数反弹到22附近，美十年期国债收益率反弹到3.4%附近。目前十年期国债收益率较高，系统性风险较低。

美联储明年2月加息25个基点的概率为96.3%：

1.20【美联储2月加息25BP的概率为96.3%】据CME“美联储观察”：美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为96.3%，加息50个基点的概率为3.7%；到3月累计加息25个基点的概率为22.4%，累计加息50个基点的概率为74.8%，累计加息75个基点的概率为2.9%。

1.19【美联储2月加息25BP的概率为95.3%】据CME“美联储观察”：美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为95.3%，加息50个基点的概率为4.7%；到3月累计加息25个基点的概率为25%，累计加息50个基点的概率为71.6%，累计加息75个基点的概率为3.5%。

1.18【美联储2月加息25BP的概率为93.2%】据CME“美联储观察”：美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为93.2%，加息50个基点的概率为6.8%；到3月累计加息25个基点的概率为18.9%，累计加息50个基点的概率为75.7%，累计加息75个基点的概率为5.4%。

1.17【美联储2月加息25BP的概率为91.2%】据CME“美联储观察”：美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为91.2%，加息50个基点的概率为8.8%；到3月累计加息25个基点的概率为15.8%，累计加息50个基点的概率为76.9%，累计加息75个基点的概率为7.3%。

1.16【美联储2月加息25BP的概率为94.2%】据CME“美联储观察”：美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为94.2%，加息50个基点的概率为5.8%；到3月累计加息25个基点的概率为16.3%，累计加息50个基点的概率为78.9%，累计加息75个基点的概率为4.8%。

临近春节长假，今日资金继续撤离，商品指数再创新高，走出了提保大涨行情；技术面上看，今日收在197上方，关注后续走势。

02    今日商品跟踪表

今日商品普涨，整体增仓-87万手，沉淀资金流入240亿。 

长假临近，近期操作上持续减仓，不再新增策略。

上个月下旬，提到的纯碱2205第二目标：3000，今日已达到。

在不到1个月内，纯碱再度上涨10%，走势极度强势。

基本面方面，目前是高开工率、高需求、低库存，虽然预计6月份有新产能投入，但光伏的新产能也在不断的增加。

今年除非出现大的系统性风险，否则难以深跌——谨慎做空。

03  期权时代

今日LPG继续上涨，带动认购期权大涨。

近期PTA飙涨，【期权策略圈】捉到认购10倍机会。

04 套利广场

05 主力持仓跟踪

今日三大头部席位持仓价值汇总情况（详细持仓变化见表格明细）：

中信：减多5亿，净持仓价值211亿；

国泰：加空21亿，净持仓价值-22亿；

永安：加空4亿，净持仓价值-67亿；