基金投顾组合梳理

今天分享的研报是：《上海证券-基金投顾系列研究报告之三：2021年上海证券基金投顾业务年度报告》。

研报对于各个持牌机构的基金投顾业务情况进行了归纳和梳理。

随着基金投顾组合持牌机构的增加，市面上基金投顾组合产品也越来越多，反而增加了选择的难度。个人认为，基金组合下一步最大的创新应该是在收费机制上，目前的按照规模收费，其实和FOF和公募基金非常类似，两层嵌套下来，有可能去到2%的费用。我觉得基金组合最合适的应该是按照收益率来收费，赚钱了才有收费，不赚钱没有费用，这样才能够有效减少蹭蹭套娃的现象。

下面是研报内容：

研报内容

持牌机构越来越多，推出的基金投顾组合也越来越多了。本来基金投顾想解决的是基民的基金选择困难问题，现在基金投顾组合多了反而增加了选择困难度。而且基金投顾是一个非标准化的产品，各个平台的数据是信息孤岛，而且披露的数据也不是统一标准，某种程度上，选择更加困难。

看来券商才是最大的流量来源啊，盈利基金表现也很不错。不过盈米是接管了很多大V的基金组合。盈米应该是这次组合强监管之后的最大赢家了。

从基金公司来看，南方，华夏，嘉实和中欧度外数据比较多，也比较激进，券商系主要是自家的平台。

看支付宝上面不同风险风机下面都有这么多的基金投顾组合，是不是有种选择困难的感觉。天天基金网也差不多。

从费率结构来看，天天基金网细化更多。

参考资料

上海证券-基金投顾系列研究报告之三：2021年上海证券基金投顾业务年度报告-20220128，刘亦千 ，徐莎莎

点击文末，阅读原文，即可查看研报原文。

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