长期业绩最好的基金组合

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先前的文章，我们介绍了《如何挑选权益类基金组合》，也介绍适合作为基金组合的基准《工银股混》，还测评过一些基金组合。

今天为大家介绍一个长期业绩最好的基金组合——交银带飞组合。

一

如何挑选权益类基金组合

1、看成立时长。尽量挑选成立时间3年以上的组合，证明了自身穿越牛熊、适应不同市场风格的能力。

2、看波动率和最大回撤。尽量选择波动率和最大回撤小于沪深300或工银股混的组合。

3、对比历史业绩。基金组合的风格相对弱化，行业均衡，因此历史业绩很重要，最好选在混合基金排名前四分之一的组合

二

业绩表现

交银带飞组合从2016年6月1日开始运作，已有5年多，是运作时间最长的组合之一。

截至2021年9月7日，组合累计收益率179.33%，年化收益率20.03%，在同期所有混合型基金中可以排到279/2087（13.37%），这个收益对于大部分人来说是相当不错的。

同期沪深300为57.52%，同期工银股混为125.33%

下图为该组合净值对比沪深300。

下图是交银带飞相对沪深300的累计超额收益

 

可以看到，刚开始运作那几年，超额收益还不太稳定，近两年来交银带飞组合收益率明显高于沪深300。

三

风险控制

交银带飞组合在风险控制方面也表现优秀，波动率略高一点，但回撤控制很好，综合夏普比率较高。

（数据来源：choice  且慢，截止2021-9-7）

尤其是历史极端情况下的回撤较好，下图为交银带飞组合在历史极端情况下的回撤率对比沪深300

四

横向对比

下图为交银带飞组合与其他相似风格组合收益率的对比，由于绝大部分组合成立时间晚于交银带飞。我选取了从中欧股票全明星成立的时间开始对比（2017-6-2至2021-9-7）。

即使与其他非常优秀的基金组合对比中，交银带飞的业绩依然瞩目，大幅跑赢其他同样资历较老的组合。

下图为@基海扬帆 整理的组合今年以来收益对比（截止9-10），交银带飞依旧业绩优秀，排名第4。

五

组合构建逻辑

有些组合采用的是均衡配置（兴全进取派），有些组合是行业轮动（创金合信），有些组合是核心+卫星的形式（中欧全明星）。

交银带飞组合是权益类资产的基金组合，仅投资交银旗下的权益基金。

采用“自上而下”的投资策略，通过交银独有FIPS基金分析体系结合市场风格偏好和长期投资业绩，定量结合定性精选子基金，旨在打造具有高成长性的投资组合。

仅在2016年配置过债券基金，其他时候基本上保持了权益基金配置，极少做仓位择时。

根据市场风格定期/不定期进行调仓。其历史调仓显示，基本上是每季度调仓一次的节奏，只配置3只基金。近一年调仓节奏放缓，组合持仓提升至4只。

 

下图为当前持仓

 

六

组合主理人及基金公司介绍

交银带飞组合由交银施罗德多元资产管理团队管理，也就是“我要稳稳的幸福组合”的主理团队。

我要稳稳的幸福组合同样也是固收类组合里非常优秀的基金组合。成立4年多，年化收益率7.32%，下图为该组合净值表现，十分稳定！

交银带飞背后的主要主理人是谁我也不太清楚，有可能是蔡铮或者刘兵，以前多元资产管理团队负责人杨喆很厉害，可惜5月份离职了。

现在交银多元资产管理团队负责人蔡铮。复旦大学电子工程硕士。2007年7月起在瑞士银行香港分行工作。2009年加入交银施罗德基金,8年多投资经验，现任量化投资副总监兼多元资产管理副总监。

此外，交银施罗德基金整体实力强劲，公司管理规模位居行业第20名（截止2021-9）。

旗下有王崇、杨浩、何帅、韩威俊、郭斐、田彧龙、杨金金、沈楠、楼慧源等多位优秀的明星权益基金经理，风格多元偏成长。

持续看好交银带飞组合后续的表现！

结语：长期收益打不过该组合的普通投资者可以考虑加入！或者主要仓位配置基金组合，只留小部分资金自己构建组合。

大家觉得交银带飞组合怎么样？欢迎留言探讨

还比较关注哪个基金组合，也可以留言告诉我，有机会我也测评一下。