基金被套怎么办？是否可以做网格交易提前解套？

网格交易，简单说就是，建仓之后，每涨一定程度就卖掉一部分，每跌一定程度就加仓。它的本质是利用价格的上下波动，不断的高抛低吸。为了方便解释，我模拟一个情况。

假设我买了10万元的基金，成本价是1元。那我就以1为基础，每向上或向下浮动0.1元就画一条水平线，横轴是日期，这样就形成了一个网格。很明显，这些格子高度相同，都等于建仓价的10%。然后，在之后的每一天，每当基金的净值向上突破格子，就卖1/10的仓位，也就是1万，每当净值向下突破格子就追加1万。

按照图中模拟的情况，第一天，基金净值跌到了0.85，触碰到我设定的低于0.9就买1万的条件，所以加仓。那下一次净值高于1我就卖1万，净值低于0.8我就再买1万。所以，当第二天，基金净值到了0.73，触发了0.8的买入价，又可以追加1万。第三天净值是0.88 ，既没有高于0.9，也没低于0.7，所以不操作。

网格交易策略示意图

来源：好买商学院

你可以自己调整格子高度，比如设定为0.05元，也就是建仓价的5%。你也可以设定格子高度不一样，比如每当比上一次的买卖操作涨跌5%就交易一次。

当然，基金的频繁买卖会面临一定的成本，但现在基金申购费一般都打一折，折后大概是0.15%。所以主要的成本在赎回费上，一般持有7天以上，赎回费约0.5%，这样买一次加卖一次的成本大约0.65%。

那么这种方法实际效果如何？我们拿回撤较大的2018年检验一下。

极端一点，假设我在18年1月24日买了100万的偏股型基金，那我恰好被套在18年的最高点，如果我什么都不做，则直到19年9月9日才能解套，整整煎熬8.5个月，而且中间要承受最大27.78%的回撤。但是如果我利用网格交易，网格间距设置为5%，每次拿被套金额的1/10，也就是10万进行操作，那么19年4月1号我就能回本，比什么都不做，提前了5个月，最大回撤仅20.47%。

来源：wind & 好买商学院

而在这个过程中，我一共进行了10次操作，其中，加仓7次，减仓3次。每一次操作都会带来基金实际成本和收益率的变化，比如在第一次加仓之后，累计投入成本110万，虽然此时基金净值相比被套的时候已经回撤6.37%，但我的基金收益率被降低到了5.79%。等到最终解套的时候，我不仅不亏，还有1.38%的收益，即便刨除掉做网格的交易成本，还实现了1.2%的收益，而本金比最开始增加了40%。在整个交易过程中，本金最高时则比最初增加了50%。

网格交易模拟（间距5%）

数据来源：wind，好买商学院 数据仅为侧算，不代表真实收益及未来表现

但是如果我把网格间距缩小，设置成3%，这样交易会更加频繁，凑巧的很，我还是19年4月1号就能回本，并且去掉交易成本，仍然有2.58%的收益，本金只比最开始增加了20%。

网格交易模拟（间距3%）

数据来源：wind，好买商学院 数据仅为侧算，不代表真实收益及未来表现

不过需要注意的是，基金三点之前交易才能按照当天的收盘净值计算。所以在实操中，往往是根据当天的估计净值决定是否买卖。

你有没有过网格交易的经历？效果怎么样？你还会用什么方法解套呢？欢迎大家留言分享。

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