关于基金的T+n日估值

     关于基金的T+n日估值，指的是基金的单位净值需要n（n=0,1,2,3……）个工作日才能计算出来。对于普通基金，一般来说目前基本都是T+0日估值的，也就是当日估值，T+1日对外披露。但凡事总有例外，今天聊聊这些特殊的基金。

      对于非T日估值的基金，我们其实并不陌生，比较常见的有QDII基金和FOF基金。可能有投资者会问，为什么这些基金不能做到T日估值？答案很简单，因为这类基金投资的资产无法做到T日估值，强行T日估值可能会导致最后计算的单位净值不公允，也就是失真，容易引来套利。

      QDII基金由于投资的资产一般都是非内地市场的，其交易时间及节假日与内地市场存在差异，因此是没有办法做到T日估值的；而FOF基金由于投资的资产就是公募基金，而普通公募基金的单位净值尽管可以做到T日估值，但是对外披露是T+1日，因此FOF基金一般是T+1日估值，T+2日对外披露单位净值。值得注意的是，如果FOF基金投资的资产包括QDII基金，那么其估值日还需要延长到T+2日估值，单位净值的披露就是T+3日了。

      如果投资者理解了基金的T+n日估值机制，那么就可以很好的理解自己购买的QDII基金或FOF基金为什么确认会比普通基金晚，因为基金的单位净值计算晚了，值得说明的是，基金净值虽然计算晚了，但是基金的单位净值仍然是按购买日基金的单位净值计算份额的，并不会因此改变到其他日期的单位净值计算份额。