市场持续调整,要清仓或赎回吗?

长盛基金 2023-05-17 08:07

文章来源:Beta理财经理家园公众号  

微信号:BetaFC  作者:贝塔数据


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2022年末尾,资本市场一片欣欣向荣,许多投资者都憧憬2023年的大A能“一路坦途少波折,渐上高台好风光”。

可惜天不遂人愿,兔年以来,中国股市始终维持箱形整理态势,好不容易4月17日有了突破,调整便接踵而至。

在钱包日渐消瘦的情况下,不少基民萌生了赎回基金的想法,但却又害怕踏空国内经济增长所带来的红利,于是便在赎回与不赎回之间摇摆不定。

那么,现在是赎回基金的好时机吗?

这个问题没有统一的答案,一千个人眼中有一千个哈姆雷特,所以我们不妨通过几个问题,来探究一下自己的内心,再决定是否要赎回基金。

01 基金为什么会亏钱?

如果是因为市场短期因素亏钱,那投资者不妨耐心等等。

因为自2022年开始,市场结构化行情便愈加凸显,尤其是今年,但凡和人工智能、中特估搭上边的行业均能鸡犬升天,反观其他的板块,则犹如一潭死水。

资本市场没有哪个行业能一路长红,何况当前国内许多人工智能企业并没有实际的业绩支撑,“一鲸落,万物生”,待到上述两个板块出现回调,或许那些当前不受关注的行业便会重新回到“舞台中央”。

如果是因为基金基本面因素发生的浮亏,比如更换基金经理、调整投资方向等因素,在经过一段时间观察后,倘若依旧是扶不起的阿斗,或许可以考虑赎回基金。

02 是否有“流动性危机”?

如果投资者出现了流动性危机,比如要还信用卡、交房租或者看病等,但手中没有足够的资金 偿付,可以考虑赎回一部分基金。

而如果没有以上现象,或许可以对市场多抱有一点耐心。因为当前国内经济正处于复苏初期,各行各业百废待兴,待到后续居民消费信心恢复、收入增加,股市势必会有所表现,换而言之,当前的资本市场,可能正位于左侧布局的“击球区”。

尤其是那些与经济发展正相关的行业,比如证券、地产及化工等,或许当前的投资价值还并不凸显,待到后续相关数据的持续回暖,相信会令我们眼前一亮。

03 是否有更好的选择?

都说越努力越幸运,但资本市场偏偏是个“选择大于努力”的地方,即便是大文豪、大经济学家来了,也不得不服,比如凯恩斯、马克吐温等就都曾在资本市场折戟过。

所以,如果没有更好的投资选择,并且当前持有的基金依旧是优质资产,不妨多坚持一下,也许胜利就在眼前。

04 是否达到预期收益?

如果投资者没有达到自己的盈利预期,在基金基本面没有利空前提下,多坚持坚持可能更有利于自身的财富积累;反之,如果已经达到了目标,可以根据以下两种方法赎回标的:

最大回撤法

最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。

而最大回撤止盈法就是在制定目标收益率的基础上,再制定一个目标回撤率。

等到基金收益达到目标之后仍继续持有,如果继续上涨,就可以持续获取收益,等待市场回调;如果出现下跌,先不着急卖出,如果跌幅达到目标值后便立刻止盈。

需要注意的是:制定的最大回撤率不宜过大,否则会大幅拉低先前的收益;但也不能制定得过小,否则很容易错过后市的上涨机会。

分批止盈法

分批止盈法是指,设置一组目标收益率,并在达到目标后就及时赎回。

处于牛市时,可以采用“三二一法则”分批赎回,即在收益率达到30%时先赎回一半,再涨20%就赎回剩余的一半,继续涨10%时就全部赎回;而在熊市的时候,则可以设定10%的止盈率,做到知足常乐。

这样既能将大部分收益落袋为安,降低后续市场下跌对收益的影响;还能避免全部卖出后,错过后续上涨所带来的收益。

一年三倍者众,三年一倍者鲜有,想要在市场中行稳致远,学会与时间做朋友,或许是才是普通投资者的优选。

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