找到最稳的那只基！（更新至2023.1.20）

在低利率时代，很多小伙伴希望通过承担一点风险，投资债券基金，来提高低风险理财的收益率。这篇文章的主要思路是通过数据筛选的方式，选出市场上过去几年收益较高，回撤较小的债券基金供大家参考。
01 | 目前全部的基金

我们将全市场的债券型基金/偏债混合型基金/灵活配置型基金，一共8803只，数量太多。

02 | 剔除成立时间过短

我们需要较长的运作周期来评价一只基金，这里我只评价2019年之前成立的基金

2020年1月1日之后成立的基金，共3920只，剔除后剩4883只。

03 | 或2020/2021/2022年/2023年亏损的

我们需要稳定的盈利，所以，一年下来还亏钱的基金不要。

2020年，2021年，2022年，以及今年收益必须为正，任意一年亏损的，都要剔除。

这3年多，有1年亏损的基金共3421只，剔除后还剩1462只。

我再看了一下这2421只基金的亏损分布

发现2022年亏损的基金有2664只，数量是最多的，堪称是债基的熊市。

而2023年，也就是今年，虽然还不到一个月，竟然也有655只债基是亏损的。今年债基也是开年不利。

04 | 剔除回撤过大的基金

我们需要的是稳稳的幸福，所以回撤过大的基金，需要剔除。

过去几年债券市场有几次比较大的回撤，分别是2020年6月之后，以及2022年10月之后。

很多人第一次买债基亏钱，要么是2020年6月后，要么是2022年10月后。其中2022年的回撤幅度是大于2020年的。

这里还是要强调下，债基是中等风险投资，而不是无风险投资，我们是无法完全避免波动。

但我们不希望投资债基有太大的波动，根据市场实际走势，我将剔除2020年回撤大于2%，2021年回撤大于1%，2023年回撤大于2.5%的债基金。

2020年回撤大于2%的有630只，2021年回撤大于1%的51只，2022年回撤大于2.5%的40只。剔除之后，剩余741只。

05 | 收益的稳定性

上图为choice编制的债券基金指数，2020-2022年，三年的表现。我筛选要求不高，收益比平均水平略高一些即可。

2020年的收益在3.77%以上，比基准高0.5%

2021年收益在4.43%以上，比基准高0.5%

2022年在2%以上，不要比货币基金还低

今年虽然一个月都没走完，债券基金的整体表现其实也不大好，我设置一个较低的标准，收益在0.1%以上即可。

符合以上条件的，就算是符合收益率要求。

不符合条件的有706只，剔除之后，剩下35只。

06 | 排除掉定期开放

不少基金虽然业绩很优秀，但却是定期开放，无法申购，因此进一步排除掉定期开放类基金，一共18只，排除后剩下17只。

07 | 肉眼排查

从8803只基金，通过最严格的标准筛选到只剩17只基金，我希望每一只的净值，都是接近完美的向上曲线。

不过在肉眼排查的过程中，还是可以明显的看到这17只债基，在2020年6月和2022年10月后，都有比较明显的下跌和回撤。

这个是受债券市场整体走势影响，属于无法通过分散而避免的系统性风险。投资债基还是需要有一定的风险接受度。

08 | 汇总排序

以下，这17只基金汇总如下，供大家参考

但需要注意的是，部分债基限购严重。比如一直都很牛的鹏华丰禄，就限购100元。或者招商产业债一天限购2000元。

债基一样有翻车风险，如果要买的话，建议挑选多只债基构建一个组合分散买入，风险相对小一些。

风险提示： 债券一样有牛熊周期，一样有涨跌，并不是没风险的。目前债券市场利率较低，如果利率上升，债券基金的收益同样有可能会下降，甚至会亏损。

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