从交银的报告中窥探基金投顾行业发展的一角

基金投顾观察443期 | 从交银的报告中窥探基金投顾行业发展的一角

上次我们看过了中欧与蚂蚁共同发布的基金投顾报告，今天交银投顾发布了一周年的投资者报告，报告中包含的投顾部分是我要稳稳的幸福、我要幸福的成长、交银全天候、交银赢定投、交银全明星这5个策略，内容还是很不错的，介绍了交银投顾的一些思路与发展历程，同时也对当前的投资者群体做了一个整体的介绍。

不过今天我从另外一个视角，透过交银投顾的这篇报告，来揣测一下当前投顾行业的发展情况。交银本次的报告中披露了一个数据，是当前投顾的规模是50亿，投资者数量为16万。单看这两个数据除了感觉整个规模小一些之外，其他特征不明显，不过对照看交银投顾在年中的时候，还披露过一个数据，是60亿规模，说明随着下半年行情不好，规模是有所减少的。同时整个投顾投资者数量测算规模是50万，交银投顾的16万也没有超出这个范围。

户均的持有金额是4.78万，高于交银基金的非投顾客户的2.65万，这样看选择了投顾的投资者对投顾的信赖程度还是蛮高的，另外一个方面是投资者的资产量还是不错的。

这个情况从另外一个信息中也能看到，就是投顾客户的年龄分布，投顾客户中，18-25岁的投资者数量非常少，只有4%，而25-35岁的投资者就有41%，25-45岁的投资者占比超过70%，是投顾的主要客户群体，说明大家经历一段工作进行初期的财富积累，工作、投资也都比较有经验。

这个情况从几个方面都得到了印证，从中欧和交银的报告中都是类似的数据披露，另外从我的后台看到的数据也和这个信息类似。

如果结合上面的两个数据，对当前投顾行业发展就有了这么一个推断：在基金组合向投顾转化完成后，投顾自身行业的发展速度不快，投资者大多为投资经验比较丰富的成熟投资者，对较为年轻的投资新人吸引力有限。

得到这个结论是投顾行业基本上属于热启动，基金组合非常热闹的时候伴随着监管政策出台，所有基金组合合规化转入基金投顾，很多投资者都是因为这样的原因转入到投顾的。但随着2022年行情本身比较差，大家投资意愿比较低，新人也没有被吸引进来，所以整个规模基本没有太多的变化。

再算一算数据，如果按50亿规模，平均投顾费用按0.4%去计算的话，不算投顾购买自家公司基金所带来的收入，单纯整个投顾业务的收入就比较少了，只有2000万左右，而且各方面投入应该也不少。

行情不好，大家也都不容易啊，我们现在可以算是在享受行业发展初期的一些优惠了，也希望投顾行业的发展可以越来越好呀，也可以为投资者带来更好的投资体验和投资收益啊。

今天的分析纯粹是基于相关的公开数据对整个投顾行业的猜测，毕竟我是非业内人士嘛，观众大佬们藏龙卧虎，也欢迎批评指正呀。

大盘云图

以上是今日大盘云图，依旧是权重类的表演，确实走得非常强势了。在有了比较多的确认信号已经由震荡转为上升趋势的情况下，当前更看重市场发展的趋势，而不重一天的涨跌，即使遇到一定的调整，只要趋势形成了，都值得我们一直持有下去。

府库投顾指数