『我希望换一换投顾服务，什么时候换比较好？』

基金投顾观察412期 | 『我希望换一换投顾服务，什么时候换比较好？』

马上就要进入12月了，一年的时间转眼就要过去了。从今年1月份跟踪表从基金组合转换到投顾服务以来，除了4月份做过一次调整，我们也算是完整的把今年都跟踪下来了。不过在这个过程中，不少朋友买了一些基金投顾试试水，随着今年的观察，肯定希望让持仓集中一些或者调换一下持仓，毕竟有一些投顾今年的持有体验有点一言难尽，那这个『什么时候换比较好』的问题，就会遇到了。

生活中也有很有趣的事，我们前几天被封闭在家里面，社区就开始发菜，大家下去领，结果有一处排队排了特别长时间，一个小时都领不上，另外一边排队就要个十分钟左右的时间。好多人都排了半个小时，我老婆和他说另外一边排队可快了，他看看当前的情况，就选择再多等一会。这其实就和我们投资的时候换仓一样，有沉没成本在里面。

很多朋友对换仓有疑问，基本上是持有了这个投顾一年的时间，账面上亏了不少钱，不知道应该是等这个投顾回回本再换，还是现在立即应该换。

这种情况分开来看啊，要是发现自己买投顾就买错了，比如发现这个投顾实在表现不咋地（不要对号入座啊），或者是跟踪一段时间发现今年推出的不少投顾类型有点扯，比如我就不太喜欢『带你投xx行业』这种行业属性特别强的投顾，或者『xx指数增强』这种类型特别窄的投顾，因为我判断投顾自身所提供的服务价值比较低。这种情况下我就会选择直接卖出，毕竟不在自己不认可的事情上面坚持。

另外一个情况是发现有更好的投顾，自身持有的表现不算太好，但理念方式还都比较认可，不确定是投顾自身阶段性由于行情特征所表现出来的问题。那这种情况下我就不推荐轻易去做更换，而是可以卖出一部分，去买新发现的好投顾，两边并行去跟踪一段时间。

而投顾和股票、基金最不一样的地方，就是在于换仓动作对短期的影响没有那么大。不同股票的涨跌情况和波动差别非常大，基金在持仓差异比较明显的情况下，波动也是有明显的差别，他们的换仓有的时候更像是一次择时操作。尤其买卖股票的时候，要是卖出一只股票换到另外一只上面，眼瞅着自己买入的股票下跌而原来的那只蹭蹭往上涨，心态就炸了。

而现在主流的投顾偏均衡型的居多，由于大家在权益类仓位限制上设置的下限比较高，导致运行的仓位都比较高，每日涨跌幅基本都是同向运动，差异没有那么明显，什么时候做切换反而是最不重要的问题，基本上该调整就调整了，大盘涨跌基本都能跟得上。

到年底了，又到了总结回顾的时候，是回顾回顾今年的行情和走势，对明年有个预判和调整的时候喽。

大盘云图

以上是今日大盘云图，要是照着开盘的架势，看起来今天跌的也会比较多，但市场也有一定自身的韧性，最后收盘不算太差。在这个位置的判断暂时还是震荡市，等市场找到属于自己的节奏吧。

府库投顾指数