“吃药”与看医生——论养老FOF产品与基金投顾的区别

近几年，日本出现了65岁以上老年人犯罪比例一直在迅速增加的奇怪现象，背后原因是大多无法负担有着高昂价格私人疗养院的老人们，选择通过犯罪去门槛较低的监狱养老。

于理智和情感都无法接受危害社会的犯罪竟成为一种养老的办法，不禁让人对老龄化陷入深思：提前做好养老规划非常重要，年轻时选择适合自己的养老投资策略，当老年生活来临时才可能做好充足准备从容生活。

那么具体如何做好养老规划呢？这里主要介绍两个可以关注的配置方向。

1.养老目标FOF基金

养老目标FOF基金是一只以养老财富储备为目标、可以投资基金的基金，本质上还是基金，只是它的投资标的以基金为主。

近年来，随着我国养老体系和制度建设的不断完善，FOF产品通过提供多样化的配置方案，能够更好地匹配居民理财和养老的配置需求。

从产品设计角度出发，养老FOF主要分为养老目标风险基金和养老目标日期基金。

养老目标风险基金：根据特定的风险偏好设定权益资产、非权益资产的比例，投资者可以从基金的名字中对应了解它的产品定位，如「XX稳健/平衡养老X年持有混合（FOF）」, 权益资产比例按照要求原则上不超过20%、50%。

养老目标日期基金：会预设退休日期，随着年龄的推移，投资者的资本累积速度放缓，投资风格也会偏保守，高风险资产的占比也会逐渐减少。

当然，这一系列操作不用投资者自己调整，基金经理会将资产配置、组合构建等都给投资者"安排得明明白白"。

例如，小天预计将在2045年退休，那么他可以选择「XX养老目标日期2045（FOF）基金」。

2.基金投顾

除养老FOF产品外，投资者也可以根据自身的需求选择合适的基金投顾组合进行养老投资。

基金投顾帮助投资者根据不同需求决策投资哪只基金、投资多少，帮助投资者在基金账户下单，本质上是提供一种咨询服务。

比如获知投资者对于养老、子女教育、买房结婚、跑赢通胀等具体的需求，专业的投顾团队会围绕这一需求提供相应的资产配置方案，力求帮助投资者更好地实现养老投资的目标。

3. 养老FOF和基金投顾的区别在哪里？

我们可以举个简单的例子更好地理解两者区别。

养老FOF像是针对如何做养老规划这种“病症“的标准药物，就好像感冒时大家都会自行选择服用适合自己的感冒药一样。

这类产品有明确的针对性，虽然不能说完全没有风险（就好像药物的副作用）但经过专业的投资配置、严格的产品监管规则和对基金经理资质及经验要求，力争更好的控制产品风险。

而基金投顾像是直接去看医生，医生（投顾团队）通过“望闻问切”来识别、挖掘投资者的具体需求，为投资者提供针对性的“药方”。

后期更要持续关注、跟踪投资者的账户，通过“账户体检”及时检视、调整“药方”，帮助投资者实现投资理财目标，但一般要收取一定的服务费用，相对服务成本较高。

总的来说，适合自己的才是最好的。大家可以根据自己的养老需求尽早规划，做好充足的准备迎接从容的老年生活。

风险提示：观点供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。产品名称中含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。