养老 | 处暑话投资，养老更从容（内含活动）

处暑无三日，新凉直万金。

投资早规划，养老更从容。

我们常说居安思危，思则有备，有备无患。不如趁这个称心快意的节气，思考一下“养老投资”。在年轻时我们为老年生活做好准备，到年老时就有可能具备充足的资金去享受自己向往的养老生活。

继2000年我国进入长寿国家行列后，人均预期寿命在持续提高。上个月，国家卫健委公布最新数据，目前我国人均预期寿命提高至77.93岁，相比于2012年世界卫生组织公布的73.5岁，十年间提高了四岁多。人均预期寿命的提高意味着我国健康中国行动取得了明显的阶段性成效，但同时也意味着养老投资日益重要。

如何保障退休生活？

为引导国民正确养老投资理念，我国出台了发展个人养老金第三支柱等一系列政策。但我们应认识到，养老金不能仅着眼于“保基本”，还要“保质量”。若想要追求“从容养老”，追求有品质的老年生活，或许还要多元化投资，如公募基金、商业养老保险、银行理财等。

目前，我国“三支柱”的养老保险体系已经逐步建立，退休人员逐步有了职业养老金（企业年金或职业年金）或其他补充养老保险，可以有效增加养老金来源。然而，职业养老金覆盖面依然有限，因此国家近年来大力发展养老金第三支柱建设。其中，公募基金是个人养老金的重要投资方式之一。

公募基金的优势一方面在于参与养老金投资管理的历史较为悠久，目前包括全国社保基金、企业年金及部分基本养老金等已经进行市场化投资运营，其约60%左右的资金由基金公司进行投资管理。

另一方面，个人养老金融产品也分为保障型和投资型两类。商业养老保险重在风险保障，银行理财也力求于稳健中增值，公募基金则力争在较长的投资期限内博取回报。因此，对于个人来说，如果临近退休或者风险承受能力较低，可以选择保险或者银行理财产品；而对于距离退休还有十年、二十年甚至更长时间的中青年来说，可以考虑选择公募基金。

目前来看，公募基金比较有可能纳入第一批税延范围的产品是养老目标基金，它主要以FOF形式运作，也就是投资一篮子公募基金的基金，主要包括两类，即目标日期基金和目标风险基金。投资者可以根据实际情况，选择适合自己的产品。

顾名思义，养老目标日期基金是以个人投资者预计退休日期为目标，如“目标日期2040基金”，就是为在2040年前后退休的人群设置的基金。养老目标风险基金则以风险等级命名，根据风险承受水平划分为“保守型”、“稳健型”、“平衡型”、“激进型”等，投资者可以根据自己实际情况选择适合自己的养老目标风险基金。

总的来说，我们进行养老投资的首要目的是在若干年之后仍能保持不低于当前的购买力水平，在此基础上争取合理的回报力争过上有品质的养老生活。想要为未来退休生活添一份精彩的您，可以尽早开始个人养老规划！

风险提示：投资有风险，基金投资需谨慎，“养老”名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。观点供参考，不构成投资建议。