8.14干货：基金什么时候定投比较合适？

本篇文章是回应广大投资朋友对于量能基础知识的案例讲解，是一篇通过量能变化来讲解其运用的方法，本方法简单易学。

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观点不分对错，策略方为王道。大家好，我是股市规律的探索者：红茶。

下方是红茶在8月5日写到的半导体清仓的回顾图。其实在这之前，我已经有讲到高位放量的时候不要重仓追涨。但当时很多人不理解，现在回过头再看半导体的时候，不知道此时的你又作何感想呢？其实，基金定投本是长期坚持的一个过程，并非要在某一个位置去重仓，长期定投也是一种策略。

我相信很多人在看红茶观点的时候，会看到我说的这样一句话“不要站在阶段高位谈长线，不要站在历史高位谈价值”。很多人被市场的行情冲昏了头脑，一看到自己的某一只基金涨得好，就开始贬低他人手中的基金这样不好，那样不好……有的甚至还会信誓旦旦地说“我决定了，我要拿长线”。但有些时候，拿不拿长线不是脑门子发热喊出来的，而是要站在客观的角度认真的审视一下自己的这个思路可行吗？潜在的风险是什么？

还有一点就是拿长线，和长期定投是两个不同的概念，希望大家不要混为一谈。

“拿长线”通常是在某一个地方一次性买入，然后就一直持有。而“长期定投”就是指，不论涨与跌，一直定投下去。前者如果遇到行情好，利润也高，但风险也是最大的；后者相比来说在行情好的时候利润小一些，但风险控制方面要更加稳当。此时，对于风险承受力偏弱的朋友来说，后者当然是不错的选择。

说真的，红茶的基金是稳当前行，所以大家看红茶做基金的时候都是很稳的，不急不躁的前行。但是大家没有看到红茶的股票账户，如果看到了你们就知道我是多重个性的交易者。在股市中，上周可能是还满仓的，这周可能就直接在30%以下的仓位了；又可能明天是空仓，后天直接干到重仓……这段时间我的持仓大小变化的频率相当高，这也是很多投资朋友见到了的。

那为什么红茶在高风险的股票市场会是那么激进的行动，而风险度偏低的基金却显得格外的稳呢？这主要是因为股票我没有公开操作呀；基金我是公开操作的。我希望大家在看红茶投资基金的同时，还能养成一个稳健投资的习惯，保持一个良好的投资心态。我不可能在做基金投资的时候说“满仓干、梭哈……”这类词，我认为这样做是对大家的不负责任。这就好像学开车是一个道理，在学习的时候，教练会先让你养成良好的驾驶习惯，而不是让你第一天学习就开到马路上去。

这段时间，大家亲眼见到了红茶通过量价关系的变化进行了实战跟盘，很多的投资朋友也在问：

“有没有这方面的书推荐……”

“能不能教我如何看量能的变化……”

首先我想告诉大家的是：红茶自己不是一个好学生，我没有看过这方面的书籍，我的手法全是通过在股市中实战“亏损”总结出来的，至于书嘛，需要大家自己去找找看。

关于投资朋友提到的“能不能教我如何看量能的变化……”的事情，我的想法是这样的，今天教一个小技巧，而后我会在实战的跟盘中不定期地讲量能的变化，通过实战一起前行，这样的话学习起来才是地道的跟盘风格，更重要的是能学习到在实战跟盘中策略如何随市场的变化而调整？

一、辨别趋势/或选择投资方向。

1、股市中的趋势，总体上分为三种，分别是：上涨趋势、震荡趋势（这种趋势很少见，我们通常见到的只是在上涨或下跌趋势的组成部分）、下跌趋势。

2、为什么要分清趋势呢？因为上涨趋势和下跌趋势中的量能用法有相当大的区别，难度大的就属下跌趋势中的量能用法。也因为下跌趋势的难度大，要列举的案例太多，会让大家学习以后脑子是乱的。所以今天我们只讲上涨趋势的量能常规用法。下跌趋势中的用法，以后我们通过实战跟盘再来谈。

3、什么是选择方向呢？最近大家常听说“赛道”吧？这个就是指的方向，选择方向的时候，不要去选夕阳产业。就选择政策面、未来确定较高的发展方向就可以了。比如说，光伏、鸿蒙、新能源、科创50、高端装备等这种一看就知道未来有长期发展势头的方向。

当趋势、方向选择好了以后，接下来就是投资的方法了。我也没有办法把所有的方法全部讲一遍，这里只单纯地讲极少部分量能变化给我们带来的机会。

二、不要在高位放大量的时候重仓，不要在低位大幅度缩量的时候减仓。

1、下方是证券板块的量价变化图。从图中看，每一次放出大量以后，市场都容易迎来调整。而我们在投资的时候，一般情况下是不要选择在放大量的时候去加仓，而是选择在缩量的时候去加仓。此时有人可能会问了，2号区域的缩量幅度那么大，但一路定投下来也会很难受，其实这就是股市的常态。没有哪一个品种能经久不衰的，总会出现一大涨大跌的情况。就目前来看，证券板块已经处在了第6次的缩量区域中。而在缩量的时候，首先考虑的是如何加仓，等到出现放量大涨的时候，再找机会减仓。

2、下方是半导体板块的量价变化图。从总体的结构上来说，2号和3号区域相对于1号区域属于放量的，这是一种阶段性的放量，也是红茶常说到的“堆量（即，大面积放量）”；只不过从细节处可以发现，之前在1号、2号、3号区域都出现了不同程度的缩量现象，如果是基金投资的话，就可以选择在缩量的时候去进行。那为什么下图中的堆量能持续上涨，而上图中的放量却出现调整了呢？这是因为下图中的“堆量”（包含了2号、3号区域）和上图中的放量有明显的不同，上图中的放量持续时间不长（放量的面积不大，相比较为瘦小），这也是导致证券板块不能持续反弹（或上涨）的主要原因。

而近期，半导体板块在经过一轮大幅度放量后，开始迎来调整。不过有意思的是现在的调整，刚好又是半导体的第4次缩量区域，同时第4号区域的量能已经萎缩到了2号、3号区域附近了。说明半导体板块从量能的环境中来说，低吸条件已经来临。也就是说，后面如果量能萎缩得越厉害就越好。

思考题：

1、通过上述两个案例的学习之后，我们再来看看下方的酿酒板块。此时你会如何思考酿酒板块的应对之策呢？欢迎大家将自己的想法写在评论区，我们相互学习。

2、为什么下图中的1号放量区，能持续推动1号的波段上涨，而2号的放量区却不能使2号段的上涨持续下去呢？另外，3号区明明是缩量的，但电力板块就是能持续上涨，那问题来了：如果3号区之后又迎来放量，会发生哪些情况？针对这些情况，你应该怎么办呢？欢迎大家将自己的想法写在评论区，我们相互学习。

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