特斯拉将在上海建造储能工厂！（必看）

宁德时代弹性明显，材料供应商同样受益。特斯拉22年起将储能电池切换为铁锂路线，我们预计Megapack电芯为宁德时代独供，23年宁德储能电池出货预计达80-100gwh，特斯拉有望占比15%+，随着上海工厂落地，24年出货有望达30gwh+，对宁德时代弹性明显。此外我们预计铁锂正极供应商德方纳米、电解液天赐材料、隔膜恩捷股份等同样受益，国内锂电企业技术、成本、产能优势明显，预计将持续受益特斯拉储能业务爆发式增长。

投资建议：看好Q2锂电酝酿反转，第一条主线看好盈利确定的电池，龙头宁德、亿纬、比亚迪、派能、鹏辉，关注欣旺达、蔚蓝；第二条为盈利趋势稳健的龙头：结构件（科达利）、负极（璞泰来、杉杉，关注尚太、贝特瑞、中科）、隔膜（恩捷、星源）、铝箔（关注鼎胜）；第三条为盈利下行但趋近见底的电解液（天赐、新宙邦，关注多氟多）、铁锂（德方）、前驱体（中伟、华友）、三元（容百、当升、振华，关注厦钨）、添加剂（天奈）、铜箔（嘉元、诺德）。$宁德时代(SZ300750)$  $亿纬锂能(SZ300014)$