最近调仓（四）

接上几期跟大家汇报下我最近的港股调仓情况：

三周前7月16日的周报跟大家汇报过，我的港股持仓清仓了中国飞鹤，如下截图：

结果7月23日飞鹤发布盈利预警，上半年销售收入同比下降约16%，净利润同比下降约38%，导致当天大跌13.34%，我算是躲过一劫。在一个需求面临萎缩的市场中，赚钱会比较困难。

不过我看有人给出的市场数据，显示飞鹤的市占率甚至还有所提高。不确定这个市场数据的靠谱度如何。但即使飞鹤的市占率有所提高，那它的中长期盈利情况是否能有所改进也未可知。对于飞鹤未来依旧乐观的投资者而言，当前可能是个机会，但我不会再参与了。

重新建仓了哈尔滨电气

熟悉我以前持仓的朋友可能知道，我以前持仓过哈尔滨电气，但是后来卖出了。

这次重新建仓，其实也是很纠结的。一方面觉得随着新能源的大力发展，储能问题将会越来越迫切，而抽水蓄能是最靠谱的大规模储能方式，而能生产这种水电和抽水蓄能主机的国产厂商只有东方电气和哈尔滨电气。当前，上海电气市值300亿港币，而哈尔滨电气只有38亿港币，哈尔滨电气账面极度低估是显而易见的。

但是这也可能是个投资陷阱，哈电气的公司过去的治理水平也是比较差的，因此不能轻易地说市场就错杀了它。

最近一年哈电气换了董事长，财务也进行了大洗澡，让人对未来的表现有所期待。

总之，市场需求看好，双寡头供应，管理层更换，估值低是我建仓的主要考虑，但是公司治理水平是否能有所改进是个疑问，所以虽然我建仓了，但只是轻仓，当做风投来做的。这个公司存在较大的不确定性，也许还是不应该建仓。。。

美股方面，除了仓位有所调整，但持股品种并未发生改变。

关于后市观点：

最近一两个月很多白马赛道股纷纷再次调整，但我在这波的持仓表现还不错，三地股市的持仓均稳中有涨。对于后市，我对美股成长股更为看好。港股虽然估值也很低，但可能会受到近期地缘政治紧张因素的影响继续受到压制。A股目前整体估值不算很便宜，并且分化严重，公募基金的仓位已经较满，因此整体大涨的可能性不大，随时有可能发生风格改变。最近有些炒概念，可能是变盘的迹象，大家不要盲目跟风，否则在山顶上站岗的可能性较大。

先聊到这里，下期见！

注：此为个人投资记录，可能充满了各种主观谬误，仅为交流使用，绝不构成投资建议，以免受到误导遭受损失，股市有风险，入市需谨慎。