风电抢装潮延续景气，疫情之下或走上增长新轨道？

风电抢装潮延续景气，疫情之下或走上增长新轨道？

作者：寿司英雄

近日，国家能源集团与法国电力集团签署了国家能源集团东台海上风电有限责任公司《合资合同》和《认购协议》，双方将合资建设并运营装机容量达502兆瓦的东台海上风电项目。具体而言，国家能源集团将与法国电力集团共同建设东台五期项目，并共同管理两项目的运行和维护。而这一项目包括于2019年12月全部并网发电的东台四期项目，装机容量302兆瓦，以及目前在建、预计于2021年初投运的东台五期项目，装机容量200兆瓦。

而届时全部投入运营后，预计东台四期和五期项目年发电量13.9亿千瓦时，可满足近200万居民的年用电需求，相当于节省标煤44.19万吨，减排二氧化碳93.75万吨、二氧化硫1704吨。

值得注意的是，这是国家能源集团成立后首个海上风电项目，也是现阶段国内综合施工难度最高的海上风电场项目，同时也意味着我国首个中外合资海上风电项目正式落地。

不得不说，这一项目所蕴藏的意义较为深远，不仅说明了得益于海上风电发展的顺风顺水，我国风电行业进程或更上一层楼，也代表着风电作为可再生能源的主力之一继续或将在能源利用上大放光彩，行业景气度的提升再次得到保障。

回顾上一年，可以发现，全国风电总体发展显出平稳有序之势，其中，风电增速同比提升，且随着风电产业技术的不断进步，弃电现象也得到了有效控制。

从市场行情来看，2019年全国新增风电装机2574万千瓦，全国平均弃风率4%，同比下降3个百分点；且截止到2019年底，全国风电累计并网装机容量达到2.1亿千瓦，其中，风电四季度新增并网投产较为集中，新增并网装机1222万千瓦，占全年风电新增总量的47.4%；就细分板块来看，陆上风电累计装机2.04亿千瓦、海上风电累计装机593万千瓦，风电装机占全部发电装机的10.4%。此外，2019年我国风电发电量首次突破4000亿千瓦时，达到4057亿千瓦时。

在这其中，海上风电所保持的较高增速也不容小觑，2018年新增装机容量达到 1.65GW，同比增长42.7%，累计装机达到4.4GW。而根据《风电发展“十三五”规划》，到2020年我国海上风电开工建设规模目标为10GW，累计并网容量目标为5GW。

而为了响应这一政策，目前我国海上风电已进入规模化发展阶段，发展态势较为乐观。像上述所说的东台海上风电项目便会继续拔高行业的整体景气，尤其是配合着此前国家能源局发布《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》中的“强化以风电为首的发电项目的电力送出和消纳保障机制“这一举措，或将继续助推市场竞争力的有效提高，推动产业加速步入高质量发展的新阶段。

需要注意的是，疫情的突发使得2020年一季度风电新增建设并网规模和进度产生了一定的负面影响，毕竟在这一特殊时期，在相关项目延迟复工复产的情况下，再加上部分地区风机设备制造、运输、交货有所延迟，在短期内，新增风电和光伏并网存在进度延缓的可能，新增装机规模或低于去年同期；与此同时，疫情也或将拖累新能源的消纳，弃风弃光率在短期内或有可能上升，对风电行业产能利用率带来一定的冲击。此外，随着目前海外疫情处于较为严峻的爆发期，也或将为外需带来一定不确定性。

但整体而言，随着国内疫情得到有效控制，复工复产进程有序进行，再加上我国风机企业的主要销售市场面向国内，电力行业复工率位居全行业前列，产能利用率正在逐步恢复，会进一步为新能源电力装机及消纳带来了基础，抢装潮或将再次出现，利好相关入局的企业，根据相关券商给出的研报，相关以下个股或将可以关注：

风电概念的相关个股：

金风科技（002202.SZ）：公司致力于成为全球清洁能源和节能环保解决方案的行业先行者，成立至今实现全球风电装机容量超过50GW，31,000台风电机组（直驱机组超过27,000台）在全球6大洲、近24个国家稳定运行。2018年营业收入287亿元，同比增长14.33%；归属于上市公司股东的净利润32.2亿元，同比增长5.3%。基本每股收益0.8844元。2019年前三季度实现营业总收入247.3亿，同比增长38.8%；实现归母净利润15.9亿，同比下降34.2%；每股收益为0.37元。值得注意的是，报告期内，非经常性损益合计1.6亿元，对净利润影响较大，而扣除非经常性损益后归母净利润为14.3亿元，同比降低37.9%。

天顺风能（002531.SZ）：是风能行业塔筒制造的龙头企业，并以此为始迅速发展成集新能源设备制造、新能源开发、智慧能源系统、金融服务等多元化产业集团公司。2018年实现营业收入38.34亿元，同比增长18.39%；归属于上市公司股东的净利润4.70亿元，同比增长0.03%；公司每股收益为0.26元。2019年营业总收入为60.52亿元，比上年同期增长57.86%；归属于上市公司股东的净利润为7.53亿元，比上年同期增长60.31%。

金雷股份（300443.SZ）：是一家研发、生产和销售风力发电机主轴及各类大型铸锻件的高新技术企业。2018年营业收入7.90亿元，同比增长32.43%；归属于上市公司股东的净利润1.16亿元，同比下降22.58%。基本每股收益0.49元。2019年营收11.24亿元，同比上涨42.34%；归母净利润2.05亿元，同比上涨76.37%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.02亿元，同比增长83.77%；基本每股收益为0.86元。报告期内，2019年公司风电主轴实现销量9.5万吨(约6200支)，较上年同期增长38.48%，全球市场占有率达24.98%；与此同时，目前公司在手订单充足，预计2020年出货量达到7200支，其中3MW以上的大功率订单2019年1,600余支，预计2020年订单量约为2,600支。此外，公司预计2020年第一季度归属于上市公司股东的净利润5460.87万元-6484.79万元，同比增长60%-90%。

东方电气（600875.SH）：是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一，大力发展新能源和可再生能源产业，拥有“水电、火电、核电、气电、风电、太阳能”六电并举的研制能力。2018年实现营业收入307.06亿元，同比下降8.15%；归属于上市公司股东的净利润11.29亿元，同比增长6.77%；公司每股收益为0.37元。2019年前三季度实现营业总收入229.9亿，同比增长3.5%；实现归母净利润10.4亿，同比增长13.5%；每股收益为0.34元。

结语

整体来说，2020年是“十三五”规划的收官之年，延续政策的引导，新一年里市场也存在着较为旺盛的已核准的风电项目集中并网的需求，因此，在新一轮的抢装潮的带领之下，全年新增风电装机或高于2019年新增规模，景气度处于较高位，虽然这或将对电网接入和消纳带来一定的压力，但也在监管和行业的控制下或处于合理运行的范围内，对此，相关市场投资者应保持审慎乐观的态度，可继续关注相关龙头的表现。