NZRXC：1个美团＝2个百度？中美科网股的竞赛

NZRXC综合报道，2019年10月8日，美团点评（03690.HK）以超过5%的盘前涨幅达到市值5168亿港元（约合659亿美元）。10月10日，美团股价再创上市新高92.15港元，总市值达5339.3亿港元(约合人民币4840.7亿元)，而百度总市值348.192亿美元(约合人民币2476.37亿元)，美团现时市值相当于两个百度。至此，“中国互联网提款机矩阵”ATM（阿里、企鹅帝国、美团）时代来临。

事实上，美团并非一枝独秀。近年来，中国美国市场科网股好戏连连，引无数投资者折腰。

 

互联网成经济主角，科网股牛劲十足

 

9月27日，据外媒报导，包含了Facebook、Alphabet、亚马逊、Twitter、Uber等行业内其他公司的“互联网协会”（The Internet Association）公布了2018年的行业资料，互联网作为美国第四大行业，仅次于房地产、政府和制造业，为美国经济贡献了2.1万亿美元，约占美国GDP的10%，据悉，同年制造业为美国GDP贡献了2.3万亿美元，该数值紧跟制造业其后。

 

互联网协会首席经济学家克里斯托弗·胡顿也曾表明，互联网行业正在“为经济的每个部门创造就业机会”。更有研究发现，在美国，互联网行业能直接提供近600万个直接就业岗位，约占4%，间接支持了另外1300万个工作岗位，但其资本支出为640亿美元，已是不菲的数字。 而早在2015年年互联网行业就已经为美国GDP贡献了9662亿美元，占2014年GDP的6%。

 

据悉，2017年“数字经济”约1.35亿美元，占美国GDP的6.9%，总体排名第七。这里的“数字经济”，包括支持数字技术的基础设施、电子商务交易和数字媒体，但不包括网约 车服务和与“共享”经济相关的其他商品和服务。可以说，以上分析，通过精细化的数据，更准确地捕捉到了互联网在经济层 面上对美国的影响。

 

美国科网股表现方面，也自不俗。近年来，美国科网股以FANNG为龙头，不断刷新高，市场看涨气氛浓厚。近期，苹果公司股价已经创出了历史新高点，自年初低点至今涨幅高约55.17%。

 

中国科网股大有可为，BATJ势不可挡

 

而反观中国呢？

 

细数这10年中国科技股的历程，股市值的增长，也间接反映了中国科技产业的快速崛起。最为直接的体现就是TMT板块在资本市场的迅猛攻势。10年前，TMT板块上市公司数量占A股上市公司总数的15%，到18年已占20%，其中电子、通信、计算机、传媒行行业分别是6.6%、2.9%、5.8%、4.6%。

 

可以看出，电子和计算机行业已持续领先，特别是在广告方面体现的尤为突出，随着移动互联网时代的来临，传统纸媒和电视广告直接被颠覆，互联网广告自2010年起，连续8年始终保持30%以上的增速，纵观整个行业轴线，从千禧年的零，开始增长到2018年的4844亿元，千亿资金的流动，仅仅在十几年间完成，可谓是不小的飞跃。

 

更值得一提的是，致力于全球人机交互及生物识别技术的汇顶科技，近日股价大涨，市值首破千亿大关，达1045.27亿，也是首家市值破千亿的A股半导体公司，由此充分感知到日常所见的智慧设备，已经深刻融入生活，不断地为人们熟知与运用，核心技术的发展也将成为日后关注科网股潜力的重要依据。

 

科网股的未来，共同期待

 

当2019年全球开启5G时代，映像着科技新周期的到来，IDC报告显示，到2020年年，超过90%的企业将会使 用多种云服务和云平台，超过1/3的机构将会建立多云管理机制。

 

汽车、AI智慧、智慧家装等的广泛运用，也将为物联网生态链的打造“添砖加瓦”，这场由5G所带来的基础层建设，势必将推动应用层的发展，催生更更多的互联网产业机会。

 

可以可见：

 

1、未来仍是科技的时代

 

英国WPP集团发布的“2019年年全球品牌价值100强”排名中，科技巨头占榜单近一半，占据明显优势地位。

 

全球2019年年价值品牌100强，亚马逊、苹果、谷歌位列前三

 

 

数据源：WPP，国泰君安证券研究

 

据数据料显示，2019年年亚 马逊将成为世界上最具价值的品牌，品牌价值达到3155亿美元，第二苹果（3095亿美元），第三谷歌（3090亿美元）， 而微软以2521亿美元，位列列第四。同时上榜的还有中国企业，包括阿里巴巴、腾讯、小米、华为等科技企业。

 

十年国内经济突飞猛进，信息化科技产业开始崭露头角，国内“2019年品牌价值100强”排名中，则是阿里巴巴、腾讯、工商银行位列前三甲。

 

中国2019年价值品牌100强，阿里、企鹅帝国为代表的科技企业崭露头角

 

 

数据源：WPP，国泰君安证券研究

 

2、我国科技公司市值增长潜力依然巨大

 

与全球榜单相 比，我国科技企业占比仍是相对较低，如果说过去的十年，是科技的黄 金十年，那么随着全球经济下行压力的加大，贸易保护主义抬头，我们可以想见在未来的 十年，技术创新将会是我国经济发展的核心驱动力，更是不可舍弃的国家发展的一部分，纵使整个行业格局发生了改变，但是大方向是不会改变的。

 

站在新科技周期的起点，5G 生活带来的基础建设提升，应用层的新发展，将会存在更多的挑战与机遇。中国虽然已经是互联网大国，但是科网股的分布比较零散。较有实力的企业，如阿里巴巴、百度、网易、携程、58同城等大量科 网公司纷纷在美上市； 而企鹅帝国00700、 金山软件、阿里影业则选择在港股上市；其它的如网宿科技、东方财富网、国新健康、光环新网等公司则在内地上市。即便投资者有大量资金想要布局科网股行情，也会受到市场太过分散的影响，精力分散。有些ETF专注于投资中国的互联网巨头公司，涵盖范围也广阔，对于想要中途乘车本轮科网股行情的投资者来说，或许是个不错的选项。

 

 

三星中国龙网（02812.HK）ETF主要跟踪中国互联网或互联网相关科技上市公司的整体表现，持仓目标囊括阿里巴巴、企业帝国控股、美团点评等多家国内顶尖互联网巨头，目标上市地点分散于美国、香港、中国三地，在一定程度上能够分散风险，方便普通投资者参与一篮子互联网巨头的发展机会。