一文看懂【美联储降息】

今天的文章主要是科普一下到底什么是【美联储降息】。

    1.事件：美东时间周三（9月18日），美联储宣布降息50个基点，将联邦基金利率目标区间从5.25%至5.5%调低至4.75%至5%，调整幅度大于往常。

    美国联邦基金利率走势：

    2.搞懂什么是【美联储降息】

    （1）先认识美元

    美元是当今世界主要的经济体之间开展贸易所使用的最主要的、流通最为广泛的一种世界货币。简言之，就是两个国家做买卖时，美元就是他们用来结算主流之首。

    之所以美元会成为结算工具之首，得益于几件大事：

    第一件：1847年开始的加州淘金热现象，电影《黄飞鸿》中就出现过一些片段，一些美国佬忽悠清末的平民去老美那边淘金；因为黄金和白银的产出增加，所以老美在1900年就搞出了《金本位法案》。随后在1913年，美联储成立，当时的美联储定位为“政治独立，职责为监督银行和管理货币供应”，后来因为1929年至1933年的美国经济大萧条，时任总统罗斯福推出新政，使得黄金价格大幅上涨，对标黄金的美元也大量发行，放在现在就是所谓的QE（量化宽松）。这是老美的内部情况，金价稳定+货币多发；

    第二件：1944年布雷森顿体系的创立，美元开始登上世界货币的霸主宝座，当时二战接近尾声，同盟国的胜利已在眼前，老美看到了战后西方要发展经济和民生的诉求，在1947年通过马歇尔计划，向这些需要建设的欧洲国家输出美元，美元的交易量暴涨；但因为美元和黄金挂钩，后来老美发现他没有这么多黄金来兑换给持有美元的国家，于是美元和黄金兑换的矛盾开始。

    第三件：1971年布雷森顿体系的瓦解，尼克松宣布黄金和美元之间的兑换终止，美元的发行从黄金资产变成了老美的国债、票据和美联储的再贷款，这样一搞，老美不需要储备这么多黄金了，只需要按照自己的喜好就可以无限度的印美元；

    第四件：2008年的次贷危机，美联储的大放水（大幅度的量化宽松QE政策），美联储从市场上购买大量的债券，增加美元的发行量，以此来转嫁老美自身的危机。

    会有人说，那我不用美元计算不就行了？

    上一个说这话的，现在坟头草已经半尺高了（查一下萨达姆被殴的原因，不就是因为他想用欧元替换美元结算吗。结果被老美领着小弟群殴）……

    老美能让你用，主要是他的手里有“美元说服器”——他的军力不是吃醋的……

    （2）认识加息和降息

    认识完美元的大致发展历程后，我们来认识一下何为加息、何为降息。

    所谓加息：是指银行将存款和贷款利息提高。利息提高了，大家都想着把钱存到银行，这样就达到了“资金回笼”的目的。

    所谓降息：就是银行将存款和贷款利率降低。利息降下来了，这时人们一看利息低，还不如把钱取出来去投资，比如买股和债券，这样就达到了“资金释放”的目的。

    （3）老美为何现在要降息

    这是因为老美这几年一直在加息想要降低通胀。

    所谓通胀就是“物价上涨、货币贬值”，货币贬值的最主要原因就是因为货币发多了，没办法消化，物以稀为贵嘛，超发了的东西，价值肯定就下来了。老美的通胀缘由是因为2020年的新冠，为了刺激经济、保住就业，就开始了“无限量、无底线QE”，不断地印钱，这“钱”能不变质吗。再加上俄乌冲突，导致能源价格上涨，商品的原材料价格上涨，那么商品自身的价格必然也会水涨船高，于是乎，老美的通胀就来了。

    加息应对“通胀”，是“教科书”上的操作。因为书上告诉我们：经济过热时，就要采取紧缩性的货币政策，收回市场中“多余”的货币，这样就达到“减少货币流通”的目的。美联储“加息”，提高银行的存款利息，市场中的“钱”不就回到“银行”了吗。

    从老美CPI的走势来看，也确实达到了老美想要的目的。

   但，历史唯物主义辩证法告诉我们，事物都有两面性，有好就有坏。

    加息确实能“抑制”通胀，但也给老美的经济带来了一个最大的弊端——付利息！

    通过加息，吸引了这么多钱进来，这些钱买的债券也好、存在银行也好，得给人家利息呀！不仅如此，当美国民众把钱存到银行而不去消费时，他们的消费端岂不是要荒废了。这就是“加息”的直接弊端。

    老美自身也陷在“庞大”的利息支付上：

    注：已经开始用“兆”这个单位了……可怕。

    所以，现在来看，“加息”这一有点招“杀敌一千自损八百”。

    （四）“美元潮汐”的力量

    老美“加息”和“降息”，一加一减、、一增一降，就形成了所谓的“美元潮汐”。

    在以前，“美元潮汐”的力量就是把一些“金融业发达”的国家直接拉爆。

    通常的套路是先通过降息，让“资本”们以“廉价”的价格出走，去到海外搞投资、做生意，这些外来资本们深度绑定当地的经济；等羔羊长肥了，美联储通过加息，回笼海外的资金，这些“资本”们带着胜利果实回到当初的位置，又在琢磨着下一场盛宴开席，如此反复。

    当年的拉美危机和东南亚经济危机就是案例。

    到今天，老美最想的是通过“美元潮汐”吃掉东大这块肥肉。但很可惜，东大自身的金融体系实施的是“管制制度”，而且他想要拉垮东大的第一支柱产业（房D产），虽然痛苦了一些，但东大到底还是顶住了压力。

    这一轮博弈，从科技开始，到现在的金融，包括一直以来的舆论，其实都可以算是间接的肢体接触战，还没到发生直接的热战。当然，大国与大国之间，现在已经演变成代理人之间的斗争。说到这些就有点扯远了……

    3.对我们的影响

    （1）这次降息，整体上对于经济来说，是偏向利好。但，降息如同“加息”一样，是一个周期，不是一蹴而就的。所以，经济变好也将会是一个过程，在这个过程中，只要“固收本元”，应该不会有啥大事。

    （2）对我们普通人而言，这些与我们的直接关联度不大，少看一些说的我们胜利了之类的爽文，暂时缓和一下喘口气而已，后面还需要的动作还有很多，别忘了，我们一直处于守方，别人一直是攻方；

    （3）过好自己的每一天，用心做好当下的每一件自己喜欢的事，就是属于我们普通人的胜利。