非农数据超预期，8月局部性机会在哪？

你要没个科技股，这周估计都赚不到钱。这个市场总喜欢玩极端抱团，但高潮过后总是虚无；周末如果半导体吹的太多，反而要小心点，周一容易！

这周市场涨涨跌跌，周二周三很多人吃土，周四周五上演反击后，信心又回来了！尤其科技股的王者归来，让很多人虎躯一震，这个板块确实能带人气。

市场风格换得这么快，资金毫无征兆就猛抱着科技股！真是撑的撑死，饿得饿死啊。对于科技渣男的疯狂，想起那个段子：“你这样强迫我，只能得到我的身体，得不到我的心！我要就是你的身体，要你的心干什么”？这就是渣男的心声。

周五美国新增非农就业数据自4月以来持续超预期，7月更超出预期的两倍，达52.8万人。失业率下滑0.1个百分点至3.5%。7、8月美国通胀仍可能超市场预期，美联储年内加息的终点不是“众望所归”的3.5%而是4%。通胀无牛市，全球高通胀之下，市场情绪仍难回暖。下周指数仍面临3250较大压力，不宜盲目追高。

下周又有哪些利好因素，我们看一下周末的消息:

一、半导体大涨先进封装技术路线发酵！

Chiplet俗称芯粒，也叫小芯片，它是将一类满足特定功能的die（裸片），通过die-to-die内部互联技术实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，以实现一种新形式的IP复用。

解读：市场上大港四连板激发了半导体情绪，而后芯原20厘米启动，引爆了科创板和整个封测封装方向，然后周五的半导体就直接高潮了，成为了当下赛道唯一的最强板块，下周是否还能继续上行，当然盯着这个路径就行了，下周必将大型分化开始！

二、特斯拉再战屋顶光伏 新一代产品正在测试中 BIPV海内外需求有望共振！

Solar Roof是BIPV（光伏建筑一体化）的一种，该产品将光伏电池嵌入了钢化玻璃中，兼具屋顶和发电功能。特斯拉还专门设计了定制配件、通风口和天窗，最大程度保障屋顶颜色一致性与造型美观度！

解读：老马真是对新能源情有独钟，但可惜在光伏领域一直一蹶不振，不管他采取的技术如何，这方面大国光伏始终是自信的，也希望老马今年能顺利商用，我们欢迎一起竞争！

三、马斯克又来改变世界 擎天柱机器人价值将超过特斯拉电动车！

特斯拉旗下的“擎天柱”机器人将比特斯拉电动车更有价值，并能彻底改变世界经济。去年特斯拉的AI Day上，首次公布了旗下的人形机器人。该机器人身高175厘米，体重112斤，能以8公里/小时的速度移动，负重可达20公斤。

解读：尽管很多人不看好老马的发明和运用，但起码这人的梦想都在一一实现，换在5年前你也不敢想新能车能卖这么好，对于周五整个机器人板块被重锤，最大的因素还是游资情绪退潮，直接从天上坠落，如此砸盘出逃的手法确实太过邪恶，下周有望迎来修复！

综合来看，8月就配置结构而言，建议均衡配置以应对复杂的内外环境和波动率的放大。具体而言，关注三条最具确定性的宏观主线： 

主线一：重视高端：就进攻角度而言，科创板解禁后的“造富效应”以及基数效应将驱动下半年核心城市地产、高端消费等数据同比明显改善，配合框架内的宽松政策导向，驱动市场经济复苏预期持续，建议配置：核心城市地产及后周期、高端可选消费等，就防御角度而言，上述板块估值相对处于低位。 

主线二：关注原油价格见顶驱动大宗及CPI-PPI 剪刀差收窄带来的投资机会，如：中游制造业、交运、养殖业等。 

主线三：就科技股而言，建议重视下半年中美科技摩擦加大以及政策持续加码的国产替代方向，如：军工-大飞机等方向