【养基攻略3】长期持有 = 获得不错收益 = 跑赢通货膨胀?NO!
过去十几年偏股基金整体涨幅到底如何?
从历史数据来看,此类基金充分发挥团队专业优势
过往确实为投资创造了丰厚的回报
(数据来源:银河证券《中国不同类型公募基金长期业绩评价报告》,统计区间:2005年10月1日至2020年9月30日)
无论是回溯历史数据,还是从成熟投资的角度
投资专业人士往往都建议普通基民
将眼光放得长远,坚持长期投资,保持耐心
但有些小伙伴觉得,明明坚持了很长一段时间
却没有获得相应的回报,坚持还有用吗?
为啥长期持有还亏钱?
投资诊断书
01持有的时间还不够长你以为持有的时间很长了,但其实还不够长。真正的“长期”是指一个牛熊周期,根据海通证券研究,自1990年以来至2019年初,A股一轮牛熊周期平均耗时5-6年。
A股牛熊周期
(数据来源:海通证券研报《牛熊永不眠——市场特征分析框架》,根据Wind中上证综指刻画)
02一次性建仓,并“雪上加霜”买在高点对于一次性投资来说,如果一开始买入的时候,市场已经高估值、泡沫化了,就需要等待比较长的时间来消化市场的高估值,需要更多一点的耐心和坚持。
03盲目长期持有,不会止盈有些投资者以为长期持有就是不卖出,往往造成了,牛市错过卖点,熊市收益大幅缩水。
其实长期持有应该是动态的
“会买的是徒弟,会卖的才是师傅”
如何优化调整投资策略?
投资诊断书
01制定合理止盈策略是必要的,也就是“会卖”
提供两种比较简单的止盈方案
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目标止盈法,提前设立止盈点。比如:目标收益率为20%,那么一旦累计收益率达到20%的时候就止盈,执行简单;
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估值止盈法,以沪指的历史估值为参考,当市场整体估值较高时,就逐步止盈。
PS:更多详细止盈小Tips,欢迎关注下期内容~
02选择市场低位加仓布局,也就是“会买”买基金也要注重“物美价廉”,市场估值越高,此时买入就比较贵了,可以少买点;当市场估值较低,买入就比较便宜,可以适当多买点。
这些完善长期投资的小妙招,你学会了吗?
总之,投资,最忌讳的是思维僵化,“长期投资”是科学的投资理念,但具体的投资策略中,也有很多细节需要注意,需要在实践中不断优化。需要注意的是,“会买会卖”绝对不是回归短期择时的误区,而是从大周期的角度把握进出时机,你记住了吗?
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