【投资记录】公募组合与FOF投资——220209

虎年前半周市场表现不够理想，算是差强人意吧。尤其是机构重仓股表现疲软，卖压较重，昨天的走势就更加惨烈一些。果然从一开盘就低开低走，权重轮番杀跌，医药、白酒、新能源、半导体无一幸免。但下午出现深V反转，这样经历卖压经验后的拉升，质量是比较高的，尽管热门赛道依然疲弱，但市场整体出现了一丝曙光。

市场上涨的主力是金融和周期股，煤炭钢铁连续两日收红，银行、基建更是创半年新高。市场结构和宏观环境与上世纪70年代有越来越多相似之处。大家看好的，一致认为是未来方向的几大赛道经历了抱团买入和不断上涨后，在基本面整体还算不错的情形下大跌，而大家不看好的认为没有未来的金融和老周期股表现活跃。如果看商品价格，更是领先股票甚多开始上涨。主流商品都或多或少存在供给受限的影响，中国采取稳增长措施，全球经济恢复形势也不错而供应增长依然有限，供需矛盾面临进一步突出的可能性。对于周期股，不能忽视。

昨天的V型反转是一个比较积极的信号，但真正要形成反弹，我们还是需要看到消费、新能源、科技、医药这四大赛道中至少有2个能同步反弹。从调整幅度说都已经回调不少，具备上涨的基础和空间，但缺少上涨的催化剂。如果仅仅靠金融基建和周期股，市场依然是走不了太远的。

所以，短线我们重点关注四大赛道能否形成反弹。中线重点关注金融股、周期股等低估值板块和高分红板块。今天基本上只有白酒消费有比较大幅的反弹，新能源一天不温不火，早盘宁德还跳了一下水，全天科技和医药都没有什么表现。所以目前来看，还在市场寻底筑底的阶段，随着市场空头抛压的不断释放以及政策的逐步明朗，后面市场会越来越好一些。

更新一下组合情况：

FOF组合——目标：中等波动产品（周度更新，每周二更新上周五情况）