【盛周刊】节前A股回落债市持续走高

摘要速递    

股市：A股节前一周大幅回落，投资者节前追求确定性，市场风险偏好骤降，采掘、电气设备、农林牧渔表现较好。 债市：央行节前一周向市场净投放4000亿元；中证全债指数上涨0.11%，央行大额净投放，加上风险偏好走低，债市持续走高。

股市直通车

最新市场情绪指数

图片来源：Wind，截至2022.1.28。强弱分析通过技术面和资金面两个维度，满分值为10，最小数值为1，当数值大于5时显示红色数字，意味着目前市场逐渐走强。

数据来源：Wind；2022.1.24-2022.1.28

股市点评

节前最后一周（1月24日至1月28日），A股大幅回落，上证指数下跌4.57%，报3361.44点，创逾10个月新低。机构表示，美联储释放鹰派信号，全球资本市场震荡，加上投资者节前追求确定性，市场风险偏好骤降；也要看到，美股已企稳回升，市场情绪有望回暖。

上证指数走势图（周K）

图表来源：Wind；2020.11.13-2022.1.28

深证成指走势图（周K）

图表来源：Wind；2020.11.13-2022.1.28

创业板指走势图（周K）

图表来源：Wind；2020.11.13-2022.1.28

上证指数估值

（市盈率-TTM）

图表来源：Wind；截至2022.1.28

深证成指估值

（市盈率-TTM）

图表来源：Wind；截至2022.1.28

创业板指估值

（市盈率-TTM）

图表来源：Wind；截至2022.1.28

28个申万一级行业一周涨跌幅

数据来源：Wind；2022.1.24-2022.1.28

债市连连看

数据来源：Wind；2022.1.24-2022.1.28

债市点评

中证全债指数上涨0.11%，央行大额净投放，加上风险偏好走低，债市持续走高。（来源：万得基金）

公开市场方面

节前一周，央行向市场投放资金总计9000亿元，且全为14天期资金，回笼5000亿元7天期资金，净投放4000亿元；从整个1月份来看，净投放也是4000亿元。

图表来源：Wind；截至2022.1.28

货币市场方面

1月28日，R001加权平均利率为1.2052%，较上周跌93.01个基点；R007加权平均利率为2.5365%，较上周涨18.66个基点；R014加权平均利率为2.64%，较上周涨4.31个基点。 

银行间资金面7日回购

图表来源：Wind；2019.1.1—2022.1.28

利率品种

本期银行间国债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌4.55bp。其中，0.5年期品种上涨0.41bp，1年期品种下跌5.11bp，10年期品种下跌0.79bp。 

十年国债利率

图表来源：Wind；2019.1.1—2022.1.28

海外要闻汇

美股上周大幅震荡

美联储主席鲍威尔“放鹰”，上周美股大幅震荡。截至上周五收盘，道指上周累计上涨1.34%，标普500指数累计上涨0.77%，两者均终止三周连跌；纳指上周累计仅上涨0.01%，但避免了九年多来首次出现连跌五周的情况。

标普500指数（周K）

图表来源：Wind；2020.11.20-2022.1.28

纳斯达克综合指数（周K）

图表来源：Wind；2020.11.20-2022.1.28

数据观察站

北向资金节前一周合计净流出260.71亿元，其中沪股通净流出154.65亿元，深股通净流出106.06亿元。 

南向资金节前一周合计净流入78.48亿元，其中沪市港股通净流入19.03亿元，深市港股通净流入59.45亿元。

(单位：亿元，CNY)

注：沪深港通资金流向数据，根据每日盘后交易所公布的沪深港通买入成交总金额及卖出成交总金额计算所得，真实反映沪深港通南北向资金流动情况。数据来源：Wind；截至2022.1.28/26。

两融规模

截止 1月27日，两融余额17436.71亿，占A股流通市值2.52%。两融交易额528.34亿，占A股成交额6.42%。

图表来源：Wind；截至2022.1.27

热销基金

长盛创新驱动2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、过去三年净值增长率分别为1.34%、-27.24%、33.46%、100.27%、40.48%、275.47%，同期业绩比较基准收益率分别为4.22%、-9.62%、19.92%、15.20%、0.30%、38.57%。数据来源：长盛创新驱动定期报告，统计日期2017年8月16日至2021年12月31日，业绩比较基准：沪深300指数收益率50%+中证综合债指数收益率50%。

长盛医疗行业2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、过去三年净值增长率分别为2.00%、4.61%、-18.93%、49.83%、91.20%、-6.94%、166.59%，同期业绩比较基准收益率分别为10.49%、4.23%、-20.06%、28.31%、40.13%、-4.66%、71.42%。数据来源：长盛医疗行业定期报告，统计日期：2016年2月3日至2021年12月31日，业绩比较基准：80%中证全指医药卫生指数收益率+20%中证综合债指数收益率。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，且不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。