值得推荐收藏的基金入门系列课程（下）

中欧基金是我比较喜欢的基金公司之一，也是转载我文章比较多的公众号之一。最近中欧基金公众号出了#基金入门十节课#，每周一期，追下来后特别想推荐给大家。截止今天，正好整个系列已经更新完毕。 推荐理由： 1、十节课的出发点是“零基础搞懂基金投资”，覆盖了基金入门的方方面面，顺序上很明显也是特意安排，也比较符合认知论的原则； 2、虽然说是基金入门，但是每个话题下都算是由浅入深，除了简单的科普，还包括了来龙去脉，投资建议、背后原理等等。这些知识可以说是一手元知识，认真看下来，很容易就可以出师，比零散的看文章、或者刷视频等三四手知识要强很多倍； 3、除了文字，还有语音版，语音版适合碎片时间听，文字版适合查缺补漏或者碰到问题时查阅。除了理论文字外，还会配套故事或者例子予以解释； 4、很适合还没开始接触基金或者买了一段基金但依然觉得对基金不是特别了解的小伙伴。 正确姿势： #基金入门十节课#会分为两篇文章，文章的定位更多是索引的作用，方便大家收藏或者推荐给周围的小伙伴，所以正确的做法时收藏起来。毕竟大家都会碰到小伙伴问基金到底是啥，这个时候一篇文章丢过去，就可以解决大部分问题。也方便自己碰到问题的时候随时查阅。 至于阅读学习，还是希望大家可以跳转到到具体的章节中进行详细阅读。 前五讲传送门： 值得推荐收藏的基金入门系列课程（上） 后五讲的内容虽然说是基金入门，实际上已经开始涉及到投资的内核。包括了选择基金、选择基金经理、投资策略等。

基金第6课丨买基金就是买基金经理，优秀基金经理如何选？

对于主动基金来说，基金经理是基金的实际决策者，我们可以从投资能力、从业背景、投资风格、能力圈范围、基金规模等维度挑选合适自己的基金经理。

评估投资能力的时候，需要重点考察过往的长期业绩，毕竟一年3倍的人、不稀奇，三年1倍则不多，跟业绩同样重要的是风险控制能力，可以通过夏普比率来考量。

从业背景则是看基金经理的从业年限和过往的工作经验，如果有投资方向相关的行业背景则是个加分项。

投资风格没有对错之分，但不同的基金经理投资风格是不一样的，可以从过往的投资标的来识别投资风格，并且判断匹配自己的风险偏好。

获取上述信息的比较推荐的方式就是定期看各大平台提供的定期报告等，此外还可以关注访谈、直播、路演等。 基金第7课丨8000多只公募基金，该如何选择？

虽然中国的公募基金起步比较晚，但也是到了基金数量比股票多的阶段，所以投资者面对的现实就是：选基金很难（从8300多只基金选择出合适的基金的难度可想而知）、基金的表现参差不齐二八现象严重。

不得不说，这几课的内容略微有点乱，毕竟这个话题很大，无论从哪些角度出发都不能很完美的解答这个问题。即便如此，系列文章中还是给出几个考虑的方向： 一方面，我们可以通过把基金的短中长期过往业绩是否超越同期基准、大盘表现来判断基金的业绩是偶然性还是持续性； 第二方面，我们可以根据基金的运作方式来选择基金，短期要用的资金建议开放式基金，长期不用的资金才可以考虑锁定期限较长的基金； 第三方面，了解基金经理的投资策略，同时关注其是否做到知行合一，还可以留意基金经理是一枝独秀还是百花齐放； 第四方面：选择的基金还是要匹配自己的风险承受能力和预期收益。如果是为了跑赢通胀，可以债券、固收+为主；如果是获取市场平均收益，可以是定投宽基指数；如果波收益，可以选择优秀的主动基金经理，同时小仓位布局热点行业基金。

基金第8课丨买入一只基金后，该持有多久？

对入门系列来说，这个话题很好。刚接触基金的小伙伴，最容易出现患得患失。文章从基金的费率、基金持有时间和收益的关系等方面尝试去解答这个问题。 从费率的角度，现在申购都已经很低了，但是赎回费就未必了，低于7天赎回的话，赎回费都高达1.5%，赎回费的设计也是持有时间越长赎回费率越低，但从费率角度考虑，不要过短的投资。

当然费率是一方面，核心还是基金收益的表现情况，从数据统计来看，持有时间越长，持有体验越好，平均收益也更高。把时间拉长，投资的确定性会提高很多。 如果避免追涨杀跌的短期冲动，一方面要用闲钱投资，另一方面要做好投资策略，建议通过定投的方式来熨平波动。这两点也是最后两讲的内容。基金第9课丨每月该拿多少钱出来做基金投资？

基金投资的一个原则就说闲钱投资，尽量不影响我们的生活。所以需要我们先了解自己的财务状态，了解每个月有多少的盈余。

对于盈余的资金，我们可以分为三部分：流动资金作为日常开销和备用金；保险类资金用来抵御各种不确定风险等，剩下的钱就可以用来长期投资。 作为应对日常开支的流动资金，货币基金或者30天内免赎回的短债基金就说比较好的选择；长期投资的钱可以根据自己的风险偏好在债券基金和股票基金之间进行配置。比较经典的股债配置比例可以参考生命目标投资周期，这也是很多养老FOF基金的做法。

对于一笔增量基金，可以看买入一笔作为底仓，剩下资金分为几笔或者多笔进行分批投资，实际操作时可以结合估值等方式灵活安排。

基金第10课丨懒人投资性价比较高的方式——定投！

股市涨涨跌跌，基金起起落落，基金定投是适合大部分投资者的基金投资策略。当然定投也不是万能的，在整体单边上涨的行情中，回报率会比一次性投资的回报低一些。但是，定投的核心作用，不是帮我们追求更高的赔率，而是争取让我们有更高的胜率。

关于定投标的的选择，建议以股票型和偏股混合型基金为主，同时长期趋势得是向上的，定投频率上，无论哪种方式，对收益的影响都不大，重点是坚持定投；定投的目的归根结底还是为了赚钱，所以卖出也是定投策略的一部分，目标止盈法是初期可以考虑的定投止盈方法。

至此，十期的内容就全部结束，会发现整个系列下面有简单的科普知识，也有入门的投资策略，强烈推荐大家收藏分享给周围需要的小伙伴。 相关阅读： 值得推荐收藏的基金入门系列课程（上）