买主动基亏钱怎么补仓?
买基金都是想要赚钱的,但基金翻车却又难以避免。
即使在买入之前精挑细选,最多也就是提高成功率,都要每只表现优秀,几乎不可能。
特别像今年,市场风格走势非常极端,很多基金投资风格和市场不符而纷纷翻车。
如果买了基金亏钱,应该怎么加仓?
01 | 基金类型
首先还是要看下基金的投资风格。
一种是非主动基金基金,包含行业基金,投资风格非常明显的主题类基金(比如诺安成长混合看着是混合基,但实际上半导体主题基金)如果看好半导体,但是不知道应该买哪个股票,那直接买一个半导体ETF或者买诺安成长,那肯定八九不离十,差不到哪。
如果看好白酒,就去买招商中证白酒,一定是白酒涨基金涨,白酒跌基金跌。
基金经理只是一个工具人,基金的表现好坏完全取决于市场。
主要的投资决策要由投资者自己决定,要不要加仓,怎么加仓,完全取决于你自己对行业的研究。
赚钱是你英明,亏钱是你没水平,总之完全看你自己,和基金经理没什么关系。
如果你对投资的行业或主题有研究,不管是加仓还是减仓你自己心里一定都有数,不需要问人。
但如果完全没研究,这类基金就最好别碰。因为很可能涨了拿不住,跌了也不敢加仓。与其到处问人,不如直接买主动基。 第二种就是主动基,这类基金就是把钱交给基金经理,由基金经理来决定买什么行业什么股票。
因为我们不懂,所以选择专业的事交给专业的人。
如果基金赚钱,是基金经理牛,基金亏钱,是基金经理菜。
但就像前面说的,即使买之前千挑万选,买完之后依然有可能翻车亏钱。
如果买了主动基亏钱,应该怎么加仓?
按照估值吗?但基金经理可能对持仓股票调仓换股,所持有的行业和个股有可能是不断变化的,所以是没办法判断基金的估值高低。
按照亏损吗?如果基金经理确实水平很差,如果基金经理一直高买低卖,下跌没有底线,越买越多,越亏越多怎么办?
02 | 合伙做生意
我想举一个合伙做生意的例子
1. 如果我各出本金10万给小甲和小乙做生意
小甲能力很强,10万当年就赚了3万元
小乙能力比较差,10万不仅没赚钱,反而亏了1万元
这时候,如果你还有10万元要投资,请问是交给小甲还是小乙?
正常来说,肯定是把钱交给小甲,因为小甲更会赚钱。
2. 但如果投资两个基金,基金A和基金B呢,一样投资10万 基金A表现很好,10万赚了3万
基金B表现很差,10万亏了1万
如果你现在有10万元,请问是买入基金A好还是基金B好?
这时候很多人的想法就是买入基金B,因为基金B被套住了,加仓降低成本,希望等回本了再卖出
3. 买基金形式上,就像是和基金经理合伙做生意,投资者出钱,基金经理出力,交给专业基金经理经营 合伙做生意,我们知道要把钱交给能力强的
但买基金,却一直想要把钱交给能力差,一直亏钱的
理论上合伙做生意,我们应该奖优罚劣,结果变成不断赎回赚钱的基金,去加仓亏钱的基金,变成了越垃圾越受奖励(加仓),表现好的反而受到惩罚(减仓赎回)
要知道,因为主动基的基金经理可以调仓换股,所以是不存在估值高低的说法的。
同样也不会涨的多的基金就涨不动,或者跌的多的基金未来下跌的空间就更小。
4. 如果一直补仓亏钱的基金,遇到极端情况,将会十分被动
什么是极端情况呢?就是真的遇到某个基金经理确实是能力很差,连续几年都扑街。
等未来,从投资纪律的角度出发,已经要止损了。(比如我,连续2年表现不佳就会卖出)
或者是基金经理因为水平太低被掉了
你却因为没原则的补仓,使得单一占比过高,亏损太大
不止损的话,有可能一直都表现差。如果止损,看着巨大亏损又下不了手
03 | 怎么加仓?
1. 所以对于主动基,我个人不建议根据亏损加仓
很多人喜欢补仓亏损的基金,是因为一直想着在哪里摔倒,就一定要在哪爬起来
但这个道理,我感觉不适用于主动基金投资。如果基金确实很烂,有可能换个更好的基金回本速度反而更快
亏损代表的是没水平,结果亏的越多,加仓越多。行为的本质是奖励亏损,这种事我不干
正确的加仓方法还是奖优罚劣,定期清理表现差的,留下表现满意的。
2. 整体加仓
但因为市场风格轮动原因,经常有的基金阶段性表现很好,或阶段性表现很差,如果简单的根据短期业绩加仓减仓,反而有可能轮流两边挨打。
所以这个奖优罚劣应该是基于长期的业绩表现,而不是短期几个月的优劣表现
3. 在中短期而言,我个人加仓的方法还是以整体市场估值高低为基础,再结合个人的资金安排情况,进行组合的整体加仓。
以养鸡场3号为例,加仓主要是金字塔买入和定投买入为主
金字塔买入是根据市场整体涨跌来决定是否加仓(主要看沪深300),加仓的金额是根据整体的资金情况来决定
定投买入也是根据市场估值以及组合的资金情况来确定金额
每次买入,都是组合5只基金一起买,不会单买一只。
一个组合里有的基金表现好,有的基金表现差,整体加仓后,还是均衡占比,组合的表现就查不到哪。
相反,如果我要是只加仓表现差的基金,现在的养鸡场3号就会很被动了。
4. 等1年或2年之后,再看基金的长期表现进行调整
如果未来组合中的某个基金确实很垃圾,忍无可忍,必须要卖了。
因为现在本来就是均衡买入,因为一个组合5只基金,单一基金仓位怎么也不会超过20%。而且因为表现差,未来的实际仓位占比肯定是低于20%。
该割肉就割肉,不会仓位太高而下不了的情况。
以上是我关于主动基加仓的一些想法,供大家参考。
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