独立法人直销银行：“零售之王”招行和“零售大户”邮储的新战场

出品｜WEMONEY研究室

文｜刘双霞
独立法人直销银行被视为数字经济时代“银行办银行”的试验田。目前，我国有三家独立法人直销银行：中信百信银行（股东持股比例：中信银行66％，百度26％，加拿大养老基金8％），招商拓扑银行（招商银行70％，京东科技子公司网银在线30％），中邮邮惠万家银行（邮储银行100％持股）。百信银行背靠中信银行和百度，已开业3年多时间，取得了一定的先发优势。不过，后来者实力强劲。招商拓扑银行、邮惠万家银行两家在2020年12月先后获批筹建。拓扑银行背靠“零售之王”招行和互联网巨头京东，邮惠万家银行则是“零售大户”邮储银行的“亲儿子”。银行业零售下半场，平安银行步步逼近，招行零售转型步入3.0时代，邮储这头大象觉醒。一直以来，邮储“互联网发展”进程缓慢，但其零售资源丰富，是否能借助邮惠万家银行实现突破，值得期待。 按照监管规定，两家直销银行要在自批复之日起6个月内完成筹建工作。如今距6个月筹建时间过半，这两家银行进展如何？未来有哪些可能性？

邮惠万家银行：正招聘COO等高管职位

未来瞄准下沉市场

邮惠万家银行不仅为首家国有大行设立的直销银行，而且打破了独立法人直销银行由商业银行和互联网公司合资筹建的惯例。
邮储银行对邮惠万家银行寄予厚望。在2020年年报中，邮储银行将“邮惠万家银行”视为其转型发展的“第二曲线”。在银行业中，邮储银行因为有邮政基因，零售业务线下渠道优势明显。邮储银行是唯一一家既有自营又有代理的混合网点体系的银行，拥有全国最多的4万个网点，遍布城乡，深度下沉。邮政集团在电商、快递等领域场景也非常丰富，拥有60万个邮乐小店、40万人的线下团队。但一直以来，邮储银行这个庞然大物互联网化进程缓慢。以手机银行活跃用户来看，2020年，建行手机银行月活用户突破1.28亿户；招行的“招商银行”和“掌上生活”两大App月活跃用户达1.07亿；而邮储银行手机银行月活刚突破4000万。不过，不能忽视的是，邮储银行零售业务方面实力不容小觑。截至2020年末，邮储银行服务个人客户6.22亿户，管理零售客户资产(AUM)达到11.25万亿元，较上年末增加超过1万亿元。2020年其小微贷款余额8012.47亿元。对于邮储而言，未来如何用好6亿的存量客户，打通消费金融、个人经营性贷款乃至财富管理服务是其零售转型的想象空间所在。正在负责牵头直销银行筹备工作的邮储银行首席风险官梁世栋表示，邮政集团与邮储银行、邮储银行与直销银行，三者“母子协同”，打造深度融合、创新的线上线下协同模式。除了资源优势外，邮惠万家银行未来会充分开放。据了解，邮惠万家银行已经跟几家战略合作者在开发具体服务“三农”的金融产品。梁世栋介绍，邮惠万家银行的IT架构和应用逻辑都将更具有互联网银行特征，计划团队中近三分之二是科技人员。WEMONEY研究室关注到，邮惠万家银行目前正进行大面积招聘，高管层面包括COO（首席运营官）、CIO（首席信息官）、CRO（首席风险官）、CHO（人力资源总监）等，此外还涉及事业部、人力资源、审计部、办公室等部门负责人，以及业务类、技术类、职能类等近50个职位。

和招行、京东非竞争关系

招商拓扑银行的基因同样强大，大股东是“零售之王”招商银行；二股东网银在线隶属于京东集团，各有独特的资源禀赋。
2020年，招商银行零售AUM(管理客户总资产)增长破万亿、核心存款增长破万亿、市值破万亿。截至2020年末，招行零售管理客户总资产（AUM）达8.94万亿。零售贷款(不含信用卡)客户数807.93万户，较上年末增长25.80%，客群增长以线上轻型获客为主。小微不良贷款率0.63%，较上年末下降0.18个百分点。不同于邮惠万家银行对于邮储银行的重大意义，招商拓扑银行对于招行来讲，更像是细分业务的一种补充。对于拓扑银行在招行未来蓝图里的战略定位，招行行长田惠宇表示，招商银行要探索在细分领域的客户服务。“如果说台州银行的入股、增资是在区域细分市场，拓扑银行是想在行业的细分市场，用数字化的方式，通过两种不同的方式来探索小微企业的服务，特别是用数字化的方式，这就是我们的初衷。招商拓扑银行未来和招商银行以及另外一家股东应该是互补关系，不是竞争关系。”田惠宇指出。

百信银行：前期盈利不是主要目标

持续加大科技投入

作为业内首家独立法人直销银行，百信银行是先行者，已探索3年多时间。
百信银行是中信银行与百度联合发起设立，于2017年11月18日正式开业。2020年11月，百信银行增资扩股获银保监会批复，引入境外机构加拿大养老基金投资公司作为新股东，注册资本由40亿元增至56.34亿元。 结合股东方的优势，百信银行定位AI驱动的数字普惠银行，业务覆盖消费金融、财富管理、汽车金融、小微金融和金融同业等，陆续发布了好会花、钱包Plus、百度闪付卡、小鲸喜、百车贷、百商贷、百兴贷、百票贴等数字金融产品。百信银行最新出炉的2020年数据显示，至2020年末，其总资产664.73亿元，较上年末上升12.93%；总负债599.00亿元，较上年末上升7.70%；2020年，该行营业收入17.23亿元，同比下滑27.39%；净亏损3.88亿元。对于2020年业绩情况，百信银行行长李如东表示，“2020年暂时的亏损是我们从财务上的主动安排，现阶段，股东对我们没有短期盈利的要求，而是长期看好数字银行这个赛道未来发展的前景。”李如东透露，该行近两个季度的营收保持环比较快增长，2021年一季度实现“开门红”，利润大幅增长。回顾来看，百信银行2018年、2019年、2020年营业收入分别为12.95亿元、23.73亿元、17.23亿元，净利润分别为-4.84亿元、0.20亿元、-3.88亿元。 百信银行副首席战略官陈龙强也曾表示，百信银行前期主要是探索零售金融的革新，盈利不是这个阶段的核心目标。“我们代表了一个新兴的、年轻态的商业银行形态。我们的数字化能力、开放的生态模式，以及与股东生态的协同，都还具有很大的想象空间。” 在谈及未来的业务布局时，李如东提到：“未来还将继续加大金融科技、用户运营、品牌营销等方面的投入，以及一些创新业务的战略布局。近期即将推出的汽车金融业务，将成为我们在产业数字金融领域布局的增长引擎。”数据显示，2020年百信银行金融科技投入超4.4亿元，占营收比例26%，较上一年增长5%。拥有先发优势的百信银行、瞄准下沉市场的邮惠万家银行、背靠零售之王的拓扑银行，未来，不论哪家在数字经济时代脱颖而出，最终受益的都是能够享受到更普惠、便捷金融服务的用户。