基金基础知识1

那么重点来了哈，为了迎合大家的“口味”

本期推出基金的几个基本也是必知的知识点请听我娓娓道来。

1、什么是基金，和股票、债券的区别在哪？

股票：

你买了某某公司的股票，

就代表着你拥有了这个公司的股份。

比如你和张三共同投资创办一家公司，

一共投资100元，你投入70元，李四投入30元那么你就拥有这家公司70%的股份。

如果把公司股份划为100股，每股市值1元，

意味着你拥有70股，价值70元，

等哪天公司上市了，股价太升到每股2元，

意味着你的70股，价值直接变成140，

是不是很刺激？因此股票收益可以很大。

但是由于公司经营问题，以及市场问题等等。

如果亏损起来也会很大。

债券：

债券就是一种权债，简单说就是借钱给别人，

这个别人可以是国家、地方政府，

也可以是企业，欠债还钱天经地义。

所以相对股票风险要小很多，当然收益也小很多，债券也可能会存在借钱违约的情况。

所以要看借钱的对象是谁，一般国债比较稳，建议买债券就买国债。

基金：

相对于股票和债券这种直接投资来说，

基金属于间接投资，什么是直接投资？

就是你的钱直接拿去买了你自己指定的商品，比如股票债券，间接投资就是把钱交给专业人士，让别人帮你去投资。

至于别人买啥就轮不到你操心了，

但是他会告诉你大概会投资哪些领域，

有哪些风险会告诉你，基金就是这种间接投资。

根据风险由大到小排列：债券风险小于基金，基金风险小于股票，收益亦是如此排列。

2、怎么选基金？

这个问题，我是做了思想斗争才准备写出来，因为这个问题比较复杂，需要写好多字，

此刻大白内心是奔溃的。

那我就列举几个选基金的重要标准。

1、选基金经理：

近两年涌现出来不少明星基金经理，

因为牛市的关系，一些“后生激进派”的基金经理持有的基金反而能赚到更多，导致大家往往忽略一些“老牌”的明星经理，牛市当中这些老牌的经理管理的基金收益或许比不上“后生激进”派，但是如果在熊市当中，这些老牌的基金经理的优势就体现出来了，这些老牌的基金经理一般都经历过一两个牛市，有了一定的经验，操起刀来也是能得心应手，一定程度上更能避免大家遭受损失，所以选基金经理要选从业至少4年以上，这样起码经历过一个熊市，而现在牛市已经走完三个阶段的前两个阶段，紧接着熊市就会到来，选对基金经理才是最主要的…给大家推荐几个不错的基金经理：易方达张坤、嘉实的归凯、富国朱少醒、兴全谢治宇、景顺刘彦春、中欧葛兰、工银袁芳等等，都是一批不错的老将…

2、看过往业绩：虽然都说过往业绩不代表未来业绩，但是我个人觉得过往业绩还是比较能体现基金潜力的，“小白”们可能只看“线条”抖不抖，看近一年涨幅多少，那么具体看过往业绩怎么看？

3、看最大撤回率：最大回撤率代表着这支基金可能跌的最惨的情况，回撤率越大，也就说明风险越高。所以选基金前，你要考虑好你所能承受的最大损失是多少，在你能承受的损失范围内追求回报，所以最大回撤率越小越好。

4、看夏普比率：什么是夏普比率？这里就简单说一下，夏普比率是一个比值，算起来也比较复杂，大致就是用你的目标收益（比如你的目标收益是30%）减去无风险收益（无风险收益指得是诸如银行存款收益，货币基金收益等等一类没有风险的收益率），得出来的值除以这个基金的净值增长标准差，这里就涉及一个比较复杂的数学问题，我就不多做介绍，大家了解一下就好，总之，夏普比率越高，代表着你承受单位风险可能获得的收益就越高，所以选基金选夏普比率高的，一般天天基金等一些专业基金平台都会介绍该基金的最大回撤率和夏普比率，大家可以关注一下。

5、看基金持仓规模：基金的持仓规模小了不行，太大了也不好，若基金规模过小，权重股的涨跌对基金业绩影响过大，增加了基金的风险，并且规模小的基金受到巨额申赎的冲击较大，不利于基金业绩的稳定性。规模过大，往往增加了投资难度，也增加了基金管理难度，一般的话规模在20-80亿最好，具体也视情况而定。

6、选板块和组合：这里内容就比较多，我今天就简单说一下，后期会在《基金基础知识2》再详细介绍，首先我们选基金要注意板块，一般你的基金组合里选6-8个基金最为合适，，基金选太少就等于鸡蛋装一个篮子，选太多就会导致你的投资基金或许分散，也不行。另外我们要注意组合，不能全部都是“激进”型的基金，也不能全部都是“保守”型，得有负责“进攻”的，也得有负责“防守”的，从而在你的基金组合里形成“分险对冲”，减小你的投资风险，遇到牛市一起赚，遇到熊市，进可攻退可守。

6、关于“新基”和“老基”：大家应该也都注意到，这段时间，新的公募基金很火，一会出来一个，基金公司目的就是为了抓住这这一波“基金热”，这个怎么说呢，因人而异，有的朋友就喜欢买新基，有的朋友喜欢买老基，各有优缺点吧，大白就比较喜欢买老基，新基金没有过往业绩，基金的持仓和投资领域也只有招募说明书里简单提到，收益不明确，风险也不明确，无法具体分析，但是新机买对了，潜力就非常大；而老基金，有具体的风险分析指标，过往业绩可查，持仓和收益都比较明确，但是潜力往往就没有新基大，这个主要看大家自己选择。

7、关于A类和C类：这个就不多说了，之前和大家提到过很多次，准备持有两到三年及以上，选A类基金，两年以下选C类，A类会收取申购赎回费，属于前后端收费，申购费率一般在0.5%-1.5%之间，赎回费率一般不高于0.5%，且随着时间越久，赎回费率最低至零，所以只有持有两年以上以选A才划算，C类没有申购和赎回费，但是每年会收取0.3%左右的服务管理费用。